Deutsche Bank hạ mục tiêu giá Verbund AG xuống 60,00 EUR

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Verbund AG (VER:AV) (OTC: OEZVY), một công ty năng lượng hàng đầu của Áo. Mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty đã được hạ xuống còn 60,00 EUR từ mức 62,00 EUR. Mặc dù có sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì khuyến nghị Bán đối với cổ phiếu. Theo phân tích của InvestingPro, hiện tại công ty đang giao dịch ở mức P/E là 12,24 và duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", với những điểm đặc biệt mạnh trong các chỉ số về khả năng sinh lời.

Việc điều chỉnh này diễn ra trước khi Verbund công bố kết quả quý đầu tiên, dự kiến sẽ được thông báo vào ngày 14 tháng 5 năm 2025. Các nhà phân tích tại Deutsche Bank dự đoán rằng kết quả sẽ cho thấy tác động đáng kể từ điều kiện thủy văn kém, với hệ số thủy điện trong quý đầu tiên được báo cáo ở mức 0,83. Con số này cho thấy nguồn cung cấp nước không tối ưu cho việc sản xuất điện thủy điện. Hơn nữa, các điều kiện được cho là đã xấu đi vào tháng 4, cho thấy sự suy giảm hơn nữa trong sản xuất thủy điện.

Ngược lại, Deutsche Bank dự báo kết quả hoạt động mạnh mẽ từ Austrian Power Grid (APG) trong quý đầu tiên. Mặc dù vậy, ngân hàng ước tính rằng EBITDA (lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ) của Verbund sẽ vào khoảng 713 triệu EUR, đánh dấu mức giảm 19% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng cũng dự kiến sẽ giảm 22% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 394 triệu EUR. Để hiểu rõ hơn, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đã tạo ra 3,58 tỷ USD EBITDA trong 12 tháng qua, duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 51,66%.

Ngân hàng cũng đã điều chỉnh dự đoán về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho những năm tới, giảm khoảng 7% cho năm 2025 và 2026, và khoảng 14% cho năm 2027. Những điều chỉnh này chủ yếu được quy cho tác động dự kiến của thuế thu lợi bất ngờ. Deutsche Bank hiện đưa vào dự báo của mình khoản thuế thu lợi bất ngờ dự kiến 100 triệu EUR mỗi năm ở cấp độ EBITDA từ năm 2025 đến 2030.

Ngoài ra, ngân hàng dự đoán đóng góp EBITDA thấp hơn từ bộ phận bơm tích năng trong thập kỷ này và dự báo một hồ sơ phẳng cho phân khúc này. Triển vọng này theo sau các bình luận được đưa ra trong thông báo kết quả cả năm. Do đó, dự báo của Deutsche Bank cho EBITDA năm 2025 của Verbund hiện ở mức 2,87 tỷ EUR, nằm trong phạm vi hướng dẫn của chính công ty từ 2,7 đến 3,3 tỷ EUR. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy nền tảng vững chắc của công ty, bao gồm 26 năm liên tiếp chi trả cổ tức và bảng cân đối kế toán lành mạnh với mức nợ vừa phải. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 8 thông tin quan trọng bổ sung về sức mạnh tài chính và vị thế thị trường của Verbund.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.