Deutsche Bank cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Accenture xuống còn 290 USD

Vào thứ Sáu, nhà phân tích Bryan Keane của Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Accenture plc (NYSE:ACN), giảm xuống còn 290 đô la từ 365 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích cho Accenture hiện dao động từ 290 đến 455 đô la, với vốn hóa thị trường 188,5 tỷ đô la của công ty khiến nó trở thành một công ty nổi bật trong ngành Dịch vụ CNTT. Phân tích của Keane theo sau báo cáo của Accenture về doanh thu khoảng 16,7 tỷ đô la cho năm 2025, tương đương mức tăng hàng năm khoảng 5,4%, tương đương 8,5% trên cơ sở tiền tệ không đổi. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của công ty là 2,82 đô la thấp hơn một chút so với ước tính của Deutsche Bank nhưng phù hợp với sự đồng thuận. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp 32,2% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu lành mạnh là 27%.

Tỷ suất lợi nhuận gộp và hoạt động của Accenture không đáp ứng được kỳ vọng, như Keane nhấn mạnh. Tuy nhiên, công ty đã nâng mức thấp hơn của hướng dẫn doanh thu tiền tệ không đổi lên khoảng 5-7%, so với dự báo trước đó là 4-7%. Sự điều chỉnh này đã được dự đoán trong bản xem trước của Deutsche Bank. Bất chấp bản sửa đổi, Accenture đã đề cập đến tác động tiêu cực đến doanh thu và doanh thu kinh doanh Dịch vụ Liên bang bắt nguồn từ sự nhấn mạnh của chính quyền mới vào hiệu quả của chính phủ. Công ty cũng chỉ ra ’sự không chắc chắn ngày càng tăng’ trong các điều kiện kinh tế vĩ mô toàn cầu, mặc dù cho đến nay nó không trải qua bất kỳ sự suy giảm đáng kể nào.

Trong khi kết quả và hướng dẫn được coi là vững chắc, Keane lưu ý rằng Accenture phải đối mặt với một sự cân bằng khó khăn do áp lực kép của rủi ro DOGE/vĩ mô và các nguyên tắc cơ bản được cải thiện một chút. Tuy nhiên, công ty đã cố gắng hướng dẫn một cách thận trọng trong quý IV năm 2025, ngụ ý tăng trưởng doanh thu hữu cơ giảm tốc. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, mặc dù giao dịch ở tỷ lệ PEG tương đối cao là 2,54. Người đăng ký có thể truy cập thêm 12 ProTips và các chỉ số tài chính toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp.

Keane đã duy trì ước tính EPS năm tài chính 25 ở mức 12,79 đô la trong khi giảm ước tính EPS năm tài chính 26 và 27 lần lượt là 0,65 đô la và 1,00 đô la, xuống còn 13,45 đô la và 14,74 đô la. Việc điều chỉnh mục tiêu giá của Accenture lên 290 đô la là do định giá nhóm ngang hàng thấp hơn và mức độ không chắc chắn tăng cao, theo nhận xét kết thúc của Keane.

Trong một tin tức gần đây khác, Accenture plc đã báo cáo kết quả tài chính cho quý II của năm tài chính 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,82 đô la và doanh thu là 16,7 tỷ đô la, vượt quá mức dự kiến 16,63 tỷ đô la. Bất chấp những kết quả tích cực này, công ty phải đối mặt với những thách thức với các hợp đồng liên bang, do chính phủ Hoa Kỳ tập trung vào việc giảm chi tiêu liên bang, dẫn đến sự chậm lại trong đơn vị dịch vụ liên bang. Đơn vị này chiếm khoảng 8% tổng doanh thu của Accenture, ảnh hưởng đến doanh thu và doanh thu khi các hoạt động mua sắm mới giảm tốc. Để đối phó với những thách thức này, các nhà phân tích từ TD Cowen và Stifel đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Accenture, cắt giảm mục tiêu giá của họ xuống lần lượt là 365 đô la và 355 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Stifel lưu ý rằng kết quả quý II của Accenture cho thấy doanh thu tăng khiêm tốn 4,5% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở tiền tệ không đổi hữu cơ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu phù hợp với kỳ vọng. Accenture cũng đã nâng mức thấp hơn của hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2025, kỳ vọng tăng trưởng 2-4%, mặc dù hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận cao hơn đã giảm nhẹ. Sự tập trung của công ty vào chuyển đổi kỹ thuật số và trí tuệ nhân tạo đã chứng kiến hiệu suất mạnh mẽ, với các đặt phòng GenAI mới đạt 1,4 tỷ đô la trong quý II. Bất chấp những bất ổn trong ngắn hạn, các khoản đầu tư chiến lược của Accenture vào AI và chuyển đổi kỹ thuật số được coi là yếu tố quan trọng trong việc điều hướng môi trường thị trường hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.