Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Ba, nhà phân tích Thomas Elgar của Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Bodycote Plc (BOY: LN) (OTC: BYPLF), nhà cung cấp hàng đầu về xử lý nhiệt và dịch vụ xử lý nhiệt chuyên nghiệp, lên 7,00 GBP từ 7,50 GBP trước đó. Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.
Đánh giá của Elgar phản ánh lập trường thận trọng đối với điều kiện thị trường của Bodycote khi công ty bước vào năm 2025. Ông lưu ý rằng thị trường của công ty hiện đang gặp nhiều thách thức, thúc đẩy cập nhật ước tính và chuyển sang cấu trúc báo cáo mới. Nhà phân tích dự báo xu hướng giảm tương đối không thay đổi trong năm tới, với EBITA dự kiến là 125 triệu bảng Anh so với 129 triệu bảng Anh trong năm tài chính 2024.
Tuy nhiên, Elgar cho biết tiềm năng cải thiện vào cuối năm, trích dẫn khả năng phục hồi trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và các so sánh thuận lợi hơn trong nửa cuối năm 2025. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của quỹ đạo của năm, đặc biệt là khi nhìn xa hơn về tương lai.
Nhà phân tích cũng chỉ ra mức định giá hiện tại của Bodycote, vào tháng 12 năm 2025 đang giao dịch ở mức 12 lần tỷ lệ giá trên thu nhập, so với mức trung bình dài hạn là 15,5 lần. Elgar cho rằng định giá của cổ phiếu đã giải thích cho sự chậm trễ dự kiến trong quá trình phục hồi. Ông nhấn mạnh tỷ suất lợi nhuận cốt lõi dự kiến của công ty là 18% trong năm tài chính 2025 như là bằng chứng về chất lượng cơ bản của Bodycote.
Elgar kết thúc bình luận của mình bằng cách đề cập đến bảng cân đối kế toán của công ty, gợi ý rằng Bodycote sẽ được giảm đòn bẩy hiệu quả vào năm tài chính 2027, với khung tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu từ 0,5 đến 1,5 lần. Ông đề cập rằng trong khi trọng tâm trước mắt là phân phối hữu cơ, câu chuyện của Bodycote vẫn có tính tùy chọn đáng kể trên bảng cân đối kế toán.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.