DA Davidson nâng mục tiêu giá cổ phiếu Oracle lên 170 USD từ 140 USD

DA Davidson đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Oracle (NYSE:ORCL) lên 170 USD từ 140 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập, với lý do là sự tăng trưởng nhanh chóng của Oracle Cloud Infrastructure (OCI). Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu Oracle hiện đang giao dịch ở mức định giá cao, với tỷ lệ P/E là 40,4 lần và đà tăng trưởng mạnh, đã mang lại lợi nhuận 27% trong năm qua.

Oracle báo cáo tổng doanh thu đạt 15,9 tỷ USD trong quý tài chính thứ tư của năm 2025, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước theo tỷ giá không đổi. OCI tiếp tục thúc đẩy Oracle tăng tốc trở lại mức tăng trưởng hai con số thấp, với OCI cụ thể tăng 62% trong quý, tăng từ mức 51% trong quý trước đó. Tổng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua đạt 55,8 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 71,1%.

Công ty phân tích lưu ý rằng nhu cầu về khả năng tính toán AI chủ yếu thúc đẩy sự tăng tốc của OCI. Ban lãnh đạo cũng nhấn mạnh nhu cầu tăng cao đối với Oracle 23 AI, một cơ sở dữ liệu vector giúp khách hàng xây dựng các ứng dụng AI. Nhìn về phía trước, Oracle dự báo tổng doanh thu sẽ tăng 12% ở mức trung bình cho quý tiếp theo, với tổng mức tăng trưởng đám mây dự kiến đạt 28%.

Oracle kỳ vọng tăng trưởng OCI sẽ vượt 70% trong năm tài chính 2026, một phần nhờ vào các đơn đặt hàng không thể hủy trong các nghĩa vụ thực hiện còn lại. Chi tiêu vốn đạt 9,1 tỷ USD trong quý này, với ban lãnh đạo dự báo sẽ vượt 25 tỷ USD cho toàn bộ năm tài chính 2026, chủ yếu do sự chênh lệch liên tục giữa cung và cầu về khả năng tính toán AI trên OCI.

Mặc dù có triển vọng tăng trưởng, DA Davidson bày tỏ lo ngại về tăng trưởng lợi nhuận của Oracle do những quan ngại về sự thay đổi cơ cấu. Công ty phân tích tin rằng Oracle đang chuyển đổi từ các doanh nghiệp truyền thống có biên lợi nhuận hoạt động 50% sang hoạt động cho thuê GPU với biên lợi nhuận hoạt động ở mức hai con số thấp, có thể giới hạn tăng trưởng thu nhập ở mức một con số ngay cả khi doanh thu tăng 16%. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Oracle, các thuê bao InvestingPro có thể truy cập phân tích độc quyền, bao gồm 14 ProTips bổ sung và điểm số sức khỏe tài chính toàn diện giúp đánh giá tiềm năng dài hạn của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Oracle đã báo cáo kết quả kinh doanh quý bốn mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, với sự tăng trưởng đáng chú ý trong dịch vụ đám mây. Công ty đã vượt qua dự báo về doanh thu và lợi nhuận, với Oracle Cloud Infrastructure (OCI) cho thấy mức tăng 62% so với cùng kỳ năm trước, theo Stifel. Oracle đã nâng dự báo doanh thu năm tài chính 2026 lên hơn 67 tỷ USD, tăng 16% so với dự báo trước đó. Cantor Fitzgerald nhấn mạnh kỳ vọng của Oracle rằng doanh thu Cơ sở hạ tầng dưới dạng Dịch vụ (IaaS) sẽ tăng hơn 70% trong năm tài chính 2026, vượt qua ước tính đồng thuận.

Các nhà phân tích đã phản ứng với nhiều điều chỉnh đối với mục tiêu giá cổ phiếu Oracle. Cantor Fitzgerald nâng mục tiêu lên 216 USD, trong khi BofA Securities tăng mục tiêu lên 220 USD, cả hai đều duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu. Stifel, duy trì xếp hạng Giữ, nâng mục tiêu lên 180 USD, bày tỏ thận trọng về nhu cầu chi tiêu vốn tiềm năng. Trong khi đó, Morgan Stanley tái khẳng định xếp hạng Equalweight với mục tiêu 175 USD, lưu ý các tín hiệu trái chiều trong kết quả quý bốn của Oracle mặc dù có hướng dẫn đầy tham vọng cho năm tài chính 2026. Oppenheimer duy trì xếp hạng Perform, trích dẫn các quan ngại về định giá nhưng ghi nhận triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của Oracle, đặc biệt là trong các dịch vụ đám mây.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.