DA Davidson nâng mục tiêu cổ phiếu Autodesk lên 305 USD, giữ xếp hạng trung lập

Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích William Jellison của DA Davidson đã cập nhật mức giá mục tiêu cho Autodesk (NASDAQ:ADSK) lên 305,00 USD, tăng từ mức 265,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Autodesk công bố kết quả quý 1 năm tài chính 2026, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trên nhiều sản phẩm và ngành công nghiệp, cũng như kết quả biên lợi nhuận vững chắc. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 21 chuyên gia phân tích đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, với các mục tiêu dao động từ 271 USD đến 430 USD. Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty đạt 63,2 tỷ USD.

Tăng trưởng doanh thu chuẩn hóa của Autodesk trong quý được báo cáo ở mức 11%, vượt kỳ vọng và đánh dấu sự tăng tốc so với quý trước đó. Sự tăng trưởng này đi kèm với mức tăng 22% về hóa đơn theo năm trên cơ sở chuẩn hóa, một bước nhảy vọt đáng kể so với mức 15% trong quý 4 năm tài chính 2025. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy các chỉ số tài chính ấn tượng, bao gồm biên lợi nhuận gộp 92% và doanh thu 12 tháng gần nhất đạt 6,35 tỷ USD. Truy cập để nhận thêm 15+ ProTips và phân tích tài chính toàn diện với gói đăng ký InvestingPro.

Mặc dù có kết quả quý 1 mạnh mẽ, Autodesk đã chọn cách thận trọng trong hướng dẫn cả năm. Công ty đã điều chỉnh giảm nhẹ dự báo hóa đơn chuẩn hóa khoảng 1%, đặt mức trung bình mới ở mức tăng trưởng 17%. Theo ông Jellison, sự điều chỉnh này không xuất phát từ vấn đề nhu cầu hiện tại mà phản ánh sự dự đoán của Autodesk về các rủi ro tiềm ẩn có thể phát sinh trong tương lai gần.

Chuyên gia phân tích đã nhấn mạnh việc thực hiện của Autodesk về mặt cung cấp sản phẩm, mô hình giao dịch, sáng kiến hiệu quả và quản trị doanh nghiệp. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu hữu cơ trong phân khúc Make của công ty vẫn duy trì mạnh mẽ, với mức tăng 24% được báo cáo, ngay cả sau khi mua lại Payapps vào tháng 2 năm 2025, cho thấy sự mở rộng thị phần liên tục trong lĩnh vực xây dựng.

Hơn nữa, Autodesk đã thành công trong việc tái cơ cấu lực lượng lao động và nâng cao hiệu quả tiếp cận thị trường, dẫn đến dự báo thận trọng nhưng cải thiện cho hướng dẫn biên lợi nhuận năm tài chính 2026, hiện gợi ý mức tăng 50 điểm cơ bản ở mức thấp hơn của phổ. Mục tiêu giá của ông Jellison ngụ ý định giá doanh nghiệp ở mức 25 lần EBITDA, ghi nhận việc thực hiện đáng khen của công ty trên nhiều khía cạnh kinh doanh. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá cao, với tỷ lệ P/E là 63,3 và EV/EBITDA là 42,4. Công ty duy trì điểm Sức khỏe Tài chính "TUYỆT VỜI" 3,03 trên 5, phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ bất chấp định giá cao.

Trong các tin tức gần đây khác, kết quả tài chính của Autodesk cho quý 1 năm tài chính 2026 đã thu hút sự chú ý, với nhiều chuyên gia phân tích điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty. Stifel đã nâng mục tiêu giá cho Autodesk lên 350 USD, nhấn mạnh doanh thu, biên lợi nhuận hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu mạnh mẽ của công ty, vượt kỳ vọng. Doanh thu của Autodesk tăng 11% so với cùng kỳ năm trước theo tỷ giá hối đoái không đổi, và hóa đơn tăng 22%, phản ánh nền tảng kinh doanh vững chắc bất chấp bất ổn kinh tế. Tương tự, Rosenblatt đã tăng mục tiêu giá lên 345 USD, lưu ý mức tăng doanh thu 15% và biên lợi nhuận hoạt động 37% của công ty, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu non-GAAP đạt 2,29 USD, vượt dự báo.

JPMorgan cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 296 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, và ghi nhận cách tiếp cận thận trọng của Autodesk đối với hướng dẫn năm tài chính trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô. Trong khi đó, KeyBanc đã nâng mục tiêu giá lên 350 USD, nhấn mạnh tăng trưởng doanh thu đang tăng tốc của Autodesk và bày tỏ sự lạc quan về triển vọng dài hạn. Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm, tính đến tác động tỷ giá hối đoái và duy trì triển vọng doanh thu ổn định. Những phát triển này cho thấy mặc dù Autodesk phải đối mặt với một số thận trọng do điều kiện kinh tế rộng lớn hơn, kết quả tài chính gần đây và điều chỉnh chiến lược của họ đã được các nhà phân tích đón nhận tích cực.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.