Loạt ngân hàng lên kế hoạch phát hành hàng tỷ cổ phiếu trả cổ tức năm 2025
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, ông Gary P. Tenner, nhà phân tích tại DA Davidson, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL), giảm xuống còn 90 USD từ mức 106 USD trước đó, trong khi vẫn tiếp tục khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 9,49x và vốn hóa thị trường đạt 7,53 tỷ USD, cho thấy tiềm năng giá trị dù gặp phải những thách thức gần đây trên thị trường. Hành động của ông Tenner diễn ra sau một ngày mà cổ phiếu của Western Alliance không hoạt động tốt như kỳ vọng do báo cáo thu nhập quý của công ty công bố vào ngày 22 tháng 4, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) phù hợp với dự báo nhưng doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) trên mỗi cổ phiếu thấp hơn dự kiến.
Nhà phân tích lưu ý rằng mối quan ngại chính của các nhà đầu tư là mức độ cao hơn của các khoản vay bị chỉ trích, điều này dường như ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu. Mặc dù vậy, DA Davidson không dự đoán Western Alliance sẽ tăng đáng kể dự phòng tổn thất tín dụng (ACL) hiện tại, đang ở mức 0,77%. Ban lãnh đạo công ty tin rằng mức ACL hiện tại là đủ, xét đến sự kết hợp và hiệu suất của danh mục đầu tư.
Hơn nữa, ông Tenner nhấn mạnh rằng mặc dù ban lãnh đạo không giải phóng dự phòng, họ đã chọn áp dụng một kịch bản bất lợi hơn từ phân tích của Moody’s cho danh mục văn phòng của mình, dẫn đến việc bổ sung vào dự phòng. Động thái này của Western Alliance cho thấy cách tiếp cận thận trọng để đối phó với những rủi ro tiềm ẩn trong phân khúc bất động sản văn phòng của danh mục cho vay.
Việc giảm mục tiêu giá phản ánh phản ứng của nhà phân tích đối với báo cáo thu nhập gần đây và những thách thức mà Western Alliance đối mặt với các khoản vay bị chỉ trích. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, xếp hạng Mua cho thấy DA Davidson vẫn nhìn thấy tiềm năng trong cổ phiếu của Western Alliance Bancorporation, dù với kỳ vọng dè dặt hơn do những khó khăn tài chính hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Western Alliance Bancorporation đã báo cáo thu nhập Q1 2025, đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức 1,79 USD nhưng không đạt được doanh thu với 778 triệu USD, thấp hơn so với dự báo 791,05 triệu USD. Ngân hàng ghi nhận mức tăng 12% so với cùng kỳ năm trước về doanh thu ròng trước dự phòng, mặc dù việc không đạt được doanh thu đã làm nổi bật những thách thức tiềm ẩn trong hoạt động tạo doanh thu. Các nhà phân tích tại Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Western Alliance, giảm xuống còn 95 USD từ 110 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh này phản ánh phân tích về hiệu suất tài chính dự kiến và điều kiện thị trường của công ty.
Thu nhập lãi ròng của Western Alliance tăng 9% lên 651 triệu USD, được hỗ trợ bởi biên lãi suất ròng ổn định ở mức 3,47%. Ngân hàng duy trì triển vọng tích cực cho năm 2025, dự kiến tăng trưởng khoản vay 5 tỷ USD và tăng trưởng tiền gửi 8 tỷ USD, với kỳ vọng tăng thu nhập lãi ròng và thu nhập ngoài lãi. Các nhà phân tích lưu ý rằng vị thế vốn mạnh mẽ của ngân hàng, với tỷ lệ Vốn cổ phần thông thường Cấp 1 (CET1) trên 11%, cung cấp nền tảng vững chắc bất chấp biến động kinh tế vĩ mô hiện tại. Western Alliance tiếp tục tập trung vào các lĩnh vực kinh doanh đa dạng và nền tảng kỹ thuật số, với hướng dẫn cho thấy sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng trong các quý tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.