Giá vàng được hỗ trợ bởi lo ngại về thuế quan; thuế của Mỹ đối với vàng thỏi 1kg làm dấy lên lo ngại về nguồn cung
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, chuyên gia phân tích Kurt Yinger của DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Công ty Boise Cascade (NYSE:BCC), giảm từ 125,00 USD xuống 115,00 USD, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 87,48 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 84,53 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp. Đánh giá của ông Yinger được đưa ra sau kết quả quý một năm 2025 và triển vọng quý hai của công ty, cho thấy một quý yếu hơn nhưng xu hướng tích cực hơn trong thời gian tới.
Chuyên gia phân tích lưu ý rằng hầu hết các yếu tố chính đang cho thấy xu hướng tích cực trong bối cảnh hiện tại, mặc dù môi trường giá hàng hóa nhìn chung đang suy giảm. Mối quan ngại chính vẫn là giá của Sản phẩm Gỗ Kỹ thuật (EWP), nơi vẫn còn quá sớm để dự đoán đáy trong việc hiện thực hóa giá trị. Yếu tố này được xem là yếu tố quyết định quan trọng đối với hiệu suất ngắn hạn của cổ phiếu.
Ông Yinger cũng nhấn mạnh tác động của một dự án hiện đại hóa lớn gây ra thời gian ngừng hoạt động tại cơ sở Oakdale. Thời gian ngừng hoạt động này dự kiến sẽ góp phần tạo áp lực so với cùng kỳ năm trước trong toàn bộ năm 2025 nhưng sẽ được giải quyết trong nửa cuối năm. Mặc dù có những thách thức này, có một số dấu hiệu đáng khích lệ, chẳng hạn như xu hướng khối lượng EWP vượt trội hơn hoạt động khởi công xây dựng nhà ở đơn lẻ và những cải thiện tiềm năng trong các phân khúc liên quan đến hàng hóa sau thông báo gần đây về việc đóng cửa hai cơ sở sản xuất gỗ dán.
Kết quả Phân phối Vật liệu Xây dựng (BMD) của Boise Cascade vẫn ổn định, với động lực từ các hoạt động cửa và đồ gỗ có biên lợi nhuận cao hơn. Dòng tiền tự do (FCF) vững chắc và vị thế tiền mặt ròng mạnh mẽ của công ty đã sẵn sàng hỗ trợ lợi nhuận hấp dẫn cho cổ đông. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,82 và cung cấp lợi suất cổ tức đáng kể 6,68%. Với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và điểm sức khỏe tài chính ấn tượng, Boise Cascade thể hiện quản lý tài chính mạnh mẽ. Dựa trên những yếu tố này, ông Yinger đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 115 USD, tương ứng với 8,5 lần và 7 lần EBITDA ước tính cho năm 2025 và 2026.
Nhìn về phía trước, chuyên gia phân tích dự đoán rằng khi mức chi tiêu vốn trở lại bình thường sau năm 2026, khả năng tạo FCF của Boise Cascade có thể tăng lên từ 300 triệu USD đến 350 triệu USD, đại diện cho lợi suất khoảng 10% ở mức giá hiện tại. Giao dịch ở tỷ lệ P/E là 11,51 với EBITDA là 556,88 triệu USD, công ty cho thấy nền tảng mạnh mẽ. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 thông tin chi tiết quan trọng và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, một phần của nền tảng bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ. Mặc dù có sự điều chỉnh giảm trong mục tiêu giá, xếp hạng Mua phản ánh sự tin tưởng liên tục vào giá trị đề xuất của cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Boise Cascade LLC đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,06 USD, thấp hơn dự báo của các nhà phân tích là 1,47 USD. Mặc dù EPS thấp hơn dự kiến, công ty đã vượt kỳ vọng về doanh thu, báo cáo 1,54 tỷ USD so với dự báo 1,53 tỷ USD. Kết quả hoạt động hỗn hợp này được cho là nhờ doanh số bán hàng mạnh mẽ trong phân khúc Phân phối Vật liệu Xây dựng, mặc dù doanh số bán hàng hợp nhất tổng thể giảm 7% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập ròng của công ty cũng chứng kiến sự sụt giảm đáng kể xuống 40,3 triệu USD so với 104,1 triệu USD trong cùng quý năm trước. Boise Cascade duy trì quan điểm thận trọng về thị trường nhà ở, dự đoán hiệu suất đi ngang hoặc giảm trong phần còn lại của năm 2025. Công ty đang tiếp tục với các dự án hiện đại hóa và mở rộng, với các cơ sở mới dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong những năm tới. Các công ty phân tích như Goldman Sachs và D.A. Davidson đã tích cực tham gia với Boise Cascade, tập trung vào động lực cạnh tranh và chiến lược quản lý hàng tồn kho. Ban lãnh đạo của Boise Cascade nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của họ về việc thực hiện và dịch vụ, đảm bảo với các bên liên quan về sự chuẩn bị của họ để đáp ứng với các điều kiện kinh tế thay đổi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.