Craig-Hallum hạ xếp hạng cổ phiếu Applied Materials do chậm tăng trưởng

Investing.com - Craig-Hallum đã hạ xếp hạng Applied Materials (NASDAQ:AMAT) từ Mua xuống Nắm giữ vào hôm thứ Sáu, đồng thời duy trì mức giá mục tiêu 190 USD dựa trên khoảng 20 lần ước tính thu nhập năm tài chính 2026 của công ty là 9,23 USD. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E là 26,37, cao hơn đáng kể so với định giá mục tiêu, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường hiện tại của công ty là 174,35 tỷ USD.

Việc hạ xếp hạng diễn ra khi ban lãnh đạo Applied Materials dự kiến năm tài chính 2026 sẽ có môi trường kinh doanh tương tự như năm ngoái, với tăng trưởng chủ yếu đến từ foundry logic công nghệ tiên tiến, DRAM và đóng gói tiên tiến, trong khi đối mặt với những khó khăn từ ICAPS và Trung Quốc. Mặc dù có những thách thức này, AMAT đã thể hiện kết quả tài chính vững chắc với mức tăng trưởng doanh thu 6,55% trong 12 tháng qua lên 28,61 tỷ USD.

Mặc dù công ty dự đoán thị trường thiết bị sản xuất wafer (WFE) sẽ tăng trưởng trong năm 2026 và kỳ vọng sẽ vượt qua mức tăng trưởng này thông qua việc giành thêm thị phần và cơ cấu kinh doanh thuận lợi, tăng trưởng này dự kiến sẽ tập trung nhiều vào nửa cuối năm. Gã khổng lồ ngành bán dẫn vẫn duy trì nền tảng tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,5 và hoạt động với mức nợ vừa phải.

Craig-Hallum lưu ý rằng ba quý tới dự kiến sẽ duy trì tương đối ổn định ở mức hiện tại, cho thấy các yếu tố thúc đẩy ngắn hạn cho cổ phiếu còn hạn chế mặc dù công ty có triển vọng dài hạn với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) từ 10% đến 15% trong thị trường bán dẫn trong năm năm tới.

Công ty nghiên cứu này tin rằng các nhà đầu tư sẽ tìm thấy cơ hội mua tốt hơn trong những quý tới khi việc tăng chi tiêu của ngành còn cách nhiều quý, và kỳ vọng cổ phiếu sẽ dao động trong biên độ hẹp cho đến gần nửa cuối năm 2026.

Trong các tin tức gần đây khác, Applied Materials đã báo cáo kết quả quý 4 tài chính vượt nhẹ cả ước tính của các nhà phân tích và đồng thuận, nhờ vào sự mạnh mẽ trong phân khúc DRAM. Công ty ghi nhận doanh thu 6,80 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,17 USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 6,68 tỷ USD và 2,11 USD. Nhìn về phía trước, Applied Materials đã đưa ra hướng dẫn cho quý tháng 1 với kỳ vọng doanh thu 6,85 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,18 USD, một lần nữa vượt qua dự báo của các nhà phân tích. Một số công ty đã phản ứng với những kết quả này bằng các xếp hạng và mục tiêu giá cập nhật. Stifel tái khẳng định xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 250,00 USD, trong khi Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu 300,00 USD. Bernstein tăng mục tiêu giá từ 195,00 USD lên 250,00 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội. Trong khi đó, Mizuho hạ mục tiêu giá xuống 205,00 USD, giữ quan điểm Trung lập. Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua và duy trì mức giá mục tiêu 250,00 USD, lưu ý về hiệu suất quý mạnh mẽ hơn của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.