Vào thứ Hai, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Zebra Technologies (NASDAQ: ZBRA), chuyển xếp hạng cổ phiếu từ Underweight sang Equalweight và tăng mục tiêu giá đáng kể lên 400 USD từ 305 USD trước đó.
Việc sửa đổi diễn ra khi cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 409 đô la, với 15 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ tăng lên. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã thể hiện động lực ấn tượng, mang lại lợi nhuận 68,7% trong năm qua.
Quyết định nâng cấp cổ phiếu của công ty dựa trên đánh giá rằng Zebra Technologies hiện đã vượt qua những cơn gió ngược đáng kể mà nó phải đối mặt trước đây. Chúng bao gồm những thách thức liên quan đến tốc độ phục hồi sau khi thương mại điện tử quá mức.
Với những vấn đề này phần lớn đã được giải quyết, nhà phân tích tin rằng không còn chất xúc tác tiêu cực có thể ảnh hưởng xấu đến hiệu suất của công ty trong tương lai.
Công ty vốn hóa thị trường trị giá 21 tỷ USD đã duy trì tình hình tài chính vững chắc, hoạt động với mức nợ vừa phải và đạt doanh thu 4,66 tỷ USD trong mười hai tháng qua.
Nhà phân tích của Morgan Stanley lưu ý rằng những cải thiện gần đây trong việc theo dõi chi tiêu vốn bán lẻ và phân phối, cùng với dữ liệu khảo sát người tiêu dùng tích cực hơn, đã góp phần vào triển vọng rủi ro-phần thưởng ngắn hạn cân bằng hơn cho Zebra Technologies. Việc loại bỏ các chất xúc tác tiêu cực là yếu tố quan trọng trong quyết định nâng cấp xếp hạng.
Để áp dụng một triển vọng tích cực hơn về Zebra Technologies, Morgan Stanley cho biết họ sẽ cần phải thấy công ty đạt được tốc độ tăng trưởng cao ở một con số. Điều này có nghĩa là vượt trội so với các mục tiêu dài hạn từ 5-7%. Sự tăng trưởng như vậy có thể sẽ đòi hỏi sự phát triển đáng kể trong các phân khúc không cốt lõi như RFID hoặc thị giác máy, hiện không được tính vào trường hợp cơ sở của công ty.
Cùng với việc nâng cấp, Morgan Stanley đã nâng mục tiêu giá cho Zebra Technologies lên 400 đô la, thể hiện sự gia tăng bội số thu nhập khoảng 2-3 lần. Sự điều chỉnh này điều chỉnh bội số gần hơn với mức trung bình giao dịch năm năm của Zebra, thừa nhận các xu hướng cơ bản được cải thiện.
Ngoài ra, công ty đã chuyển đánh giá về khả năng thu nhập của công ty sang năm tài chính 2026. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 54,8, cho thấy mức định giá cao hơn so với Giá trị hợp lý của nó.
Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Zebra có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Zebra Technologies đã báo cáo doanh thu và thu nhập quý 3 tăng đáng kể, đánh dấu mức tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã công bố doanh thu quý 3 gần 1,3 tỷ đô la, tăng 31% và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP là 3,49 đô la, tăng 300% so với năm trước. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trên tất cả các thị trường đầu cuối, bao gồm điện toán di động, thu thập dữ liệu và in ấn.
Zebra Technologies cũng nâng triển vọng cả năm, kỳ vọng doanh thu tiếp tục tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh. Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu quý 4 từ 28% đến 31% và tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh cả năm là khoảng 21%.
Bất chấp một số điều không chắc chắn, các sáng kiến chiến lược của Zebra, như mua lại Matrox và phát triển máy tính di động doanh nghiệp hỗ trợ AI, cho thấy một cách tiếp cận mạnh mẽ để điều hướng bối cảnh thị trường.
Tuy nhiên, công ty dự kiến tỷ suất lợi nhuận gộp quý 4 sẽ giảm do khối lượng giao dịch lớn hơn tăng và khả năng hiển thị cho các dự án lớn vào năm 2025 vẫn thận trọng do các yếu tố kinh tế vĩ mô. Lĩnh vực sản xuất vẫn chậm chạp và khả năng hiển thị đơn đặt hàng lớn trong năm tới bị hạn chế. Bất chấp những thách thức này, Zebra Technologies vẫn lạc quan về việc tiếp tục phục hồi vào năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.