Hôm thứ Hai, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty xuống 44 đô la từ 46 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Việc điều chỉnh diễn ra trong bối cảnh lo ngại về tác động tiềm tàng của thuế quan đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc sau chiến thắng bầu cử của Donald Trump.
Nhà phân tích của công ty lưu ý rằng Yeti Holdings đã có hiệu suất mạnh mẽ trong quý thứ ba, mang lại mức tăng trưởng doanh thu hai con số và EBIT tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, nhìn về phía trước năm tài chính 2025 và 2026, nhà phân tích dự đoán rằng thuế quan mới có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ suất lợi nhuận gộp và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty.
Các mô hình tài chính sửa đổi có tính đến tác động 200 điểm cơ bản từ thuế quan, đây là mức tăng đáng kể so với tác động 100 điểm cơ bản được thấy trong năm tài chính 2018. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng mặc dù kết quả chính xác là không chắc chắn, nhưng cần thận trọng khi điều chỉnh các ước tính dưới mức đồng thuận để dự đoán những thách thức tiềm ẩn này.
Báo cáo kết luận với mục tiêu giá sửa đổi là 44 đô la cho Yeti Holdings Inc., phản ánh lập trường thận trọng của nhà phân tích trong bối cảnh các điều kiện kinh tế dự kiến và ảnh hưởng có thể có của chúng đối với lợi nhuận trong tương lai của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Yeti Holdings Inc. đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ, với doanh thu thuần tăng 10% tổng cộng 478 triệu đô la. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi sự gia tăng 30% doanh số bán hàng quốc tế và hiệu suất mạnh mẽ trên tất cả các danh mục sản phẩm. Công ty cũng ghi nhận thu nhập ròng tăng 14% lên 60 triệu đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 18% lên 0,71 đô la. Lợi nhuận gộp của Etti tăng 11%, đạt 278 triệu USD.
Về kỳ vọng trong tương lai, Yeti dự báo doanh số bán hàng năm 2024 sẽ tăng 9%, với mức tăng trưởng quốc tế khoảng 30%. Công ty cũng dự kiến mức thuế suất hiệu quả khoảng 24,8% cho năm tài chính 2024 và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh khoảng 2,65 đô la, đánh dấu mức tăng trưởng 18% so với cùng kỳ năm ngoái.
Piper Sandler và Citi đều đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Yeti, với Piper Sandler duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và Citi duy trì xếp hạng Mua. Cả hai công ty đã nhấn mạnh những nỗ lực không ngừng của Etti để đa dạng hóa chuỗi cung ứng của mình, với kế hoạch có 50% công suất đồ uống bên ngoài Trung Quốc vào năm 2025. Bất chấp những tác động tiềm tàng từ chi phí vận chuyển hàng hóa và kết hợp doanh số bán hàng đối với tỷ suất lợi nhuận gộp, Yeti vẫn lạc quan về sự tăng trưởng dài hạn của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của TD Cowen về Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Bất chấp những lo ngại về thuế quan tiềm năng, YETI đã chứng minh hiệu quả tài chính vững chắc. Tăng trưởng doanh thu của công ty đứng ở mức 13,62% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 58,35%. Điều này cho thấy YETI đã duy trì sức mạnh định giá và hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng YETI nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy sự ổn định tài chính khi đối mặt với những cơn gió ngược kinh tế tiềm ẩn. Ngoài ra, dòng tiền của công ty có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, điều này có thể cung cấp một bộ đệm chống lại tác động của thuế quan đối với lợi nhuận.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu của YETI khá biến động, điều này phù hợp với lập trường thận trọng của nhà phân tích. Hệ số P/E của công ty là 16,71 cho thấy mức định giá vừa phải, có khả năng phản ánh sự cân nhắc của thị trường về cả triển vọng tăng trưởng và rủi ro.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của YETI.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.