Vào thứ Sáu, CLSA đã cập nhật triển vọng tài chính của mình vào Xiaomi Corp (1810: HK) (OTC: XIACF), nâng mục tiêu giá lên 32,50 đô la Hồng Kông từ mức 24,50 đô la Hồng Kông trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Outperform (2) đối với cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào quỹ đạo kinh doanh của công ty.
Xiaomi p>
Bản sửa đổi theo đánh giá của nhà phân tích rằng Xiaomi có thể đã trải qua một hiệu suất vững chắc trên tất cả các phân khúc kinh doanh. Dự báo cho quý III/2024 dự kiến tổng doanh thu tăng 27,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 90,5 tỷ NDT, với doanh thu điện thoại thông minh có khả năng tăng 12,7% do giá bán trung bình cao hơn và doanh số tăng. Phân khúc AIoT (Trí tuệ nhân tạo vạn vật) dự kiến sẽ Xiaomi vọt, được hỗ trợ bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với các thiết bị gia dụng lớn, máy tính bảng, thiết bị đeo và doanh số bán hàng ở nước ngoài.
Việc giao xe điện (EV) của Xiaomi cũng được nhấn mạnh là đóng góp đáng kể vào tăng trưởng doanh thu của công ty, với tốc độ tăng nhanh dẫn đến 39.000 chiếc được giao, chiếm 10% tổng doanh thu. Mặc dù giá bán trung bình ổn định cho xe điện, lợi nhuận ròng được điều chỉnh dự kiến sẽ không đổi so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 6,1 tỷ Nhân dân tệ. Sự trì trệ này được cho là do tỷ suất lợi nhuận gộp thấp hơn trong mảng điện thoại thông minh và thua lỗ trong lĩnh vực EV.
Tuy nhiên, báo cáo cho thấy biên lợi nhuận gộp của điện thoại thông minh có thể đã đạt mức thấp nhất và khoản lỗ EV đã giảm theo quý xuống còn 1,7 tỷ NDT. Không bao gồm lỗ EV, lợi nhuận ròng được điều chỉnh dự kiến sẽ vào khoảng 7,8 tỷ RMB.
Hướng tới quý IV/2024, CLSA dự kiến tăng trưởng doanh thu khoảng 33% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã điều chỉnh lợi nhuận ròng trước Xiaomi% lần lượt là 2% và 3% cho năm tài chính 2024 và 2025, phần lớn là do dự báo EV lạc quan hơn. Giá mục tiêu sửa đổi phản ánh những kỳ vọng cập nhật này đối với hoạt động tài chính của Xiaomi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.