Cổ phiếu SentinelOne bị hạ xếp hạng tại BofA Securities

Vào hôm thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh quan điểm về SentinelOne Inc (NYSE:S), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty an ninh mạng này từ Mua xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá từ 24 USD xuống 21 USD. Việc hạ xếp hạng này diễn ra sau báo cáo tài chính mới nhất của SentinelOne, với kết quả không đồng đều. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hiện tại công ty có vẻ được định giá thấp so với Giá Trị Hợp Lý, mặc dù gần đây 22 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm kỳ vọng về lợi nhuận.

Tăng trưởng doanh thu của SentinelOne đạt 23% so với cùng kỳ năm trước, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích 1%, đóng góp vào tổng doanh thu 821,46 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp ấn tượng 74,3%. Tuy nhiên, tăng trưởng Doanh Thu Định Kỳ Hàng Năm (ARR) của công ty thấp hơn 60 điểm cơ bản so với dự báo của thị trường. Ngoài ra, hướng dẫn tương lai của công ty không đáp ứng được kỳ vọng thị trường. BofA Securities chỉ ra rằng mặc dù thị trường bảo mật điểm cuối vẫn đầy hứa hẹn, nhưng hiệu suất gần đây của SentinelOne đã làm dấy lên lo ngại. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 1,74 và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.

Công ty phân tích nhấn mạnh rằng kết quả của SentinelOne không mấy khả quan trong nhiều quý, đánh dấu hai giai đoạn liên tiếp giảm hướng dẫn. Hơn nữa, mặc dù có quy mô doanh thu nhỏ hơn 80%, SentinelOne đang tăng trưởng với tốc độ tương đương với đối thủ CrowdStrike, nhưng hoạt động với khả năng sinh lời thấp hơn khoảng 650 điểm cơ bản khi điều chỉnh theo quy mô. Tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của SentinelOne với Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ có trên InvestingPro, cùng với 8 ProTips quan trọng bổ sung để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Hiệu suất cổ phiếu của SentinelOne cũng kém hơn so với thị trường rộng lớn hơn, kém hơn NASDAQ 1000 điểm cơ bản từ đầu năm đến nay và kém 1860 điểm cơ bản trong 12 tháng qua, với dữ liệu InvestingPro cho thấy sự sụt giảm đáng kể 29,62% trong sáu tháng qua. Hiệu suất kém này đã góp phần vào quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu của BofA Securities.

Mục tiêu giá điều chỉnh 21 USD dựa trên hệ số 5 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2026 so với tỷ lệ doanh số bán hàng của SentinelOne, giảm từ mức 6 lần trước đó. Sự điều chỉnh phản ánh kỳ vọng được hiệu chỉnh lại của công ty đối với quỹ đạo tài chính của SentinelOne trong những năm tới.

Trong các tin tức gần đây khác, SentinelOne Inc đã báo cáo kết quả thu nhập quý đầu tiên không đồng đều cho năm tài chính 2026. Công ty đã có doanh thu nhỉnh hơn một chút so với dự đoán nhưng không đạt được mục tiêu về doanh thu định kỳ hàng năm mới ròng và doanh thu xuất hóa đơn, khiến công ty phải điều chỉnh giảm dự báo doanh thu do những bất ổn kinh tế. Các nhà phân tích tại Cantor Fitzgerald vẫn lạc quan, duy trì mục tiêu giá 24 USD và kỳ vọng sự phục hồi của NNARR trong quý tới. Trong khi đó, TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 24 USD, viện dẫn những thách thức kinh tế vĩ mô, nhưng tiếp tục duy trì xếp hạng Mua. Bernstein SocGen cũng điều chỉnh mục tiêu xuống 25 USD, cho rằng sự thay đổi là do những thách thức kinh tế trong tháng 4 đã ảnh hưởng đến thu nhập.

Scotiabank đã hạ mục tiêu xuống 18 USD, duy trì xếp hạng Hoạt động Theo Ngành, đồng thời nhấn mạnh chu kỳ bán hàng dài hơn và các thương vụ bị bỏ lỡ của SentinelOne. JPMorgan đã hạ xếp hạng SentinelOne từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá xuống 19 USD do lo ngại về tăng trưởng sau khi công ty không đạt mục tiêu ARR lần thứ ba trong năm quý. Mặc dù có những thách thức này, SentinelOne đã cho thấy sự tăng trưởng trong các phân khúc chính như Đám mây, AI và Dữ liệu, với doanh thu quốc tế tăng 27% so với cùng kỳ năm trước. Công ty cũng đã ủy quyền mua lại cổ phiếu, thể hiện sự tự tin vào triển vọng của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.