Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Tư, Guggenheim duy trì xếp hạng Trung lập đối với Salesforce.com (NYSE:CRM), mặc dù công ty đã vượt qua ước tính đồng thuận quý III năm tài chính 2025 về một số chỉ số. Theo dữ liệu của InvestingPro , Salesforce duy trì sức khỏe tài chính ấn tượng với Điểm Piotroski hoàn hảo là 9 và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 76,35%.
Công ty nhấn mạnh rằng trong khi Salesforce vượt quá mong đợi, bao gồm cả nghĩa vụ hiệu suất còn lại hiện tại (cRPO), sự tăng trưởng chủ yếu được thúc đẩy bởi việc gia hạn sớm hơn là đặt phòng mới mạnh mẽ. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty thấp hơn kỳ vọng và dự báo quý IV thấp hơn dự đoán của các nhà phân tích, ngoại trừ cRPO, mà công ty coi là một số liệu thiếu sót.
Salesforce đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 8% trong quý thứ ba và dự kiến sẽ duy trì mức tăng trưởng tương tự trong quý IV năm tài chính 2025. Tăng trưởng doanh thu thực tế của công ty ở mức 10,26% trong mười hai tháng qua, với tổng doanh thu đạt 36,47 tỷ USD. Tuy nhiên, kỳ vọng của các nhà phân tích cho năm tài chính 2026 chỉ dưới mức tăng trưởng 9%, điều mà Guggenheim coi là quá lạc quan trừ khi công ty tham gia vào các thương vụ mua lại tiếp theo. Tăng trưởng gần đây của Salesforce đã bao gồm khoảng 1% từ các thương vụ mua lại được hoàn thành vào tháng 11.
Trong cuộc gọi thu nhập mới nhất, trọng tâm là Agentforce và lực kéo thị trường của nó, điều này bất ngờ dẫn đến giá cổ phiếu của Salesforce tăng 10% sau giờ làm việc. Guggenheim thừa nhận những nỗ lực của Salesforce trong việc làm cho trí tuệ nhân tạo (AI) có thể tiếp cận được với các doanh nghiệp và thúc đẩy quan hệ đối tác, nhưng vẫn hoài nghi về triển vọng của việc chuyển thành doanh thu đáng kể và lâu dài.
Công ty cho rằng nếu không có con đường rõ ràng để tăng trưởng đáng kể, Salesforce có thể được phân loại là một cổ phiếu giá trị tăng trưởng chậm hiện đang giao dịch trên bội số giá trị điển hình.
Tóm lại, trong khi Salesforce đang thực hiện các bước để tích hợp AI và đang nhận thấy một số phản ứng tích cực của thị trường, lập trường của Guggenheim vẫn thận trọng. Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 331,43 đô la với tỷ lệ P/E là 56,89, các chỉ số định giá của cổ phiếu cần được xem xét cẩn thận. Công ty khuyên rằng các nhà đầu tư nên chú ý đến các động lực tăng trưởng cơ bản và khả năng đánh giá quá cao hiệu suất trong tương lai.
Để hiểu sâu hơn về triển vọng tăng trưởng và định giá của Salesforce, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết, có sẵn trong số 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ được nền tảng đề cập. Xếp hạng hiện tại của Salesforce phản ánh triển vọng thận trọng này về khả năng duy trì tăng trưởng doanh thu đáng kể trong dài hạn của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce.com đã trở thành chủ đề của một số đánh giá tích cực của các nhà phân tích sau kết quả quý III năm tài chính 2025 mạnh mẽ. Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James, Citi và JMP Securities đều đã nâng mục tiêu giá của họ cho công ty, với lý do thu nhập mạnh mẽ, tăng trưởng doanh thu và sự phát triển đầy hứa hẹn trong các sản phẩm như Agentforce và Data Cloud. Tỷ suất lợi nhuận gộp của Salesforce là 76,35% và tăng trưởng doanh thu hàng năm là 10,26% được đánh dấu trên diện rộng, cùng với Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức mạnh tài chính của Goldman Sachs.
Các nhà phân tích từ Goldman Sachs và Evercore ISI đã bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của Salesforce để đạt được dòng tiền tự do đáng kể trên mỗi cổ phiếu trong những năm tới, được hỗ trợ bởi tăng trưởng hàng đầu bền vững. Raymond James và JMP Securities cũng ghi nhận hiệu suất mạnh mẽ của Salesforce trong cả Nghĩa vụ thực hiện còn lại (cRPO) và doanh thu được tính toán, cả hai đều vượt quá ước tính đồng thuận.
Citi ghi nhận vị thế thị trường vững chắc của Salesforce và các xu hướng tích cực của ngành hỗ trợ tăng trưởng và mục tiêu tài chính của công ty, trong khi JMP Securities nhấn mạnh mức tăng trưởng đăng ký mạnh mẽ và lợi nhuận vượt trội.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.