Vào thứ Hai, Lucid Capital Markets đã bắt đầu đưa tin về Runway Growth Finance Corp. (NASDAQ: RWAY) với xếp hạng Trung lập và đặt mục tiêu giá là 11,00 đô la cho mỗi cổ phiếu. Phân tích của công ty cho thấy RWAY sẽ giao dịch ở mức 81% Giá trị tài sản ròng (NAV) dự kiến cuối năm 2025, ước tính là 13,59 đô la.
Runway Growth Finance Corp. được công nhận với chiến lược độc đáo là đầu tư vào các công ty đầu tư mạo hiểm giai đoạn cuối và giai đoạn đầu, cung cấp cho các nhà đầu tư một giải pháp thay thế cho các công ty cho vay của Công ty Phát triển Kinh doanh Thị trường Trung bình (BDC) truyền thống. Cách tiếp cận này cho phép đa dạng hóa danh mục đầu tư và tăng trưởng tiềm năng.
Tuy nhiên, những rủi ro cố hữu liên quan đến việc đầu tư vào các công ty ở các giai đoạn này được Lucid Capital Markets thừa nhận. Runway Growth Finance nhằm mục đích giảm thiểu những rủi ro này thông qua tiếp xúc có chọn lọc trong ngành và các tiêu chuẩn bảo lãnh phát hành thận trọng so với các công ty cùng ngành.
Lập trường trung lập của Lucid Capital Markets một phần là do sự bất ổn kinh tế hiện tại và bảng cân đối kế toán nhạy cảm với tài sản của RWAY, bao gồm mức không tích lũy cao hơn mức trung bình. Quan điểm thận trọng của công ty được phản ánh trong khuyến nghị của họ về việc áp dụng cách tiếp cận "chờ xem" đối với cổ phiếu của RWAY hiện tại.
Mục tiêu giá là 11,00 đô la ngụ ý tỷ suất cổ tức 14,5% dựa trên dự báo cho cổ tức thông thường của năm tài chính 25 là 1,60 đô la. Con số này so với tỷ suất cổ tức hiện tại là 15,4% so với giá cổ phiếu của RWAY tại thời điểm báo cáo. So sánh với một nhóm BDC được quản lý bên ngoài cho thấy những BDC này thường giao dịch ở mức giá trung bình trên NAV (P/NAV) là 94% và có tỷ suất cổ tức trung bình là 11,6%.
Trong một tin tức gần đây khác, Runway Growth Finance Corp. đã báo cáo kết quả tài chính quý III mạnh mẽ, bao gồm tổng thu nhập đầu tư là 36,7 triệu đô la và thu nhập đầu tư ròng là 15,9 triệu đô la. Những khoản thu nhập này thoải mái trang trải cổ tức hàng quý của nó. Ngoài ra, công ty đã ký một thỏa thuận cuối cùng để được BC Partners Credit mua lại, nhằm nâng cao năng lực trong khi vẫn duy trì tính độc lập.
Danh mục đầu tư giá trị hợp lý của công ty được định giá khoảng 1,07 tỷ đô la, với tài sản ròng tăng lên 507,4 triệu đô la và giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu tăng lên 13,39 đô la.
Runway Growth Finance cũng thông báo về việc từ chức của giám đốc Gregory M. Share, như được tiết lộ trong hồ sơ SEC Form 8-K gần đây. Đáng chú ý, quyết định từ chức của ông Share không phải do bất kỳ sự bất đồng nào với hoạt động, chính sách hoặc thông lệ của công ty. Vị trí trống do sự ra đi của ông Share sẽ được lấp đầy bởi một người được đề cử từ OCM Growth Holdings, LLC, theo Thỏa thuận cổ đông ngày 15 tháng 12 năm 2016.
Những phát triển này theo sau một giai đoạn tiếp cận đầu tư có kỷ luật của Runway Growth Finance, bất chấp điều kiện thị trường thay đổi. Chi phí hoạt động đã tăng 6% so với quý trước lên 20,8 triệu đô la, tuy nhiên, công ty đã ghi nhận lợi nhuận ròng chưa thực hiện là 9,2 triệu đô la, trái ngược với khoản lỗ ròng chưa thực hiện trong quý trước.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Lucid Capital Markets về Runway Growth Finance Corp. (NASDAQ:RWAY). Tỷ lệ P/E của công ty (đã điều chỉnh) ở mức 6,12 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với thu nhập. Điều này phù hợp với mục tiêu giá của Lucid ngụ ý tiềm năng tăng giá.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng RWAY "đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp" và "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông". Những lời khuyên này chứng thực sự tập trung của Lucid vào tỷ suất cổ tức hấp dẫn của RWAY, mà dữ liệu của InvestingPro cho thấy ở mức ấn tượng 28,69%. Lợi suất cao này vượt qua cả 15,4% hiện tại được đề cập trong bài báo và mức trung bình của nhóm ngang hàng là 11,6%, có khả năng làm cho RWAY trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng "8 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới", điều này có thể giải thích cách tiếp cận "chờ xem" thận trọng của Lucid. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể truy cập 4 mẹo bổ sung và vô số chỉ số tài chính trên InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.