Vào thứ Năm, Morgan Stanley đã hạ xếp hạng cổ phiếu Principal Financial Group (NASDAQ:PFG), chuyển xếp hạng từ Cân bằng xuống Thiếu cân và giảm giá mục tiêu xuống 80 đô la từ 86 đô la.
Sự thay đổi xếp hạng diễn ra khi công ty dịch vụ tài chính, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 23 năm liên tiếp theo dữ liệu của InvestingPro , phải đối mặt với sự giám sát về định giá và triển vọng tăng trưởng của mình.
Việc hạ xếp hạng được thúc đẩy bởi những lo ngại về triển vọng dài hạn của công ty, được cho là đang chịu áp lực do tăng trưởng chậm hơn trong các lĩnh vực Principal Global Investors (PGI) và Principal International (PI).
Ngoài ra, có một kỳ vọng về sự yếu kém dài hạn trong bộ phận Phúc lợi Đặc biệt. Theo nhà phân tích, tốc độ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đồng thuận là quá lạc quan và tốc độ tăng trưởng EPS ước tính của Morgan Stanley cho năm 2025 thấp hơn khoảng 4% so với sự đồng thuận.
Principal Financial Group hiện đang giao dịch ở mức gấp khoảng 10 lần thu nhập dự kiến năm 2025, so với mức trung bình của các công ty cùng ngành là 8,9 lần. Sự khác biệt này cho thấy thị trường có thể đang định giá quá cao công ty khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh.
Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 1,73 lần và điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể được đánh giá là "CÔNG BẰNG".
Tuyên bố của nhà phân tích chỉ ra rằng những thách thức tiềm ẩn mà Principal Financial Group phải đối mặt không được giải thích đầy đủ trong luận điểm đầu tư hiện tại của công ty khi công ty hướng tới năm 2025.
Mục tiêu giá mới là 80 đô la phản ánh việc sử dụng bội số hiện tại và ngụ ý mức giảm khoảng 6% so với giá cổ phiếu của công ty. Với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 77 đến 99 đô la và khuyến nghị đồng thuận là 2,92, mục tiêu giá hạ cấp và sửa đổi cho thấy các nhà đầu tư nên thận trọng về khả năng đáp ứng kỳ vọng tăng trưởng của công ty trong những năm tới.
Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của PFG, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ với phân tích chi tiết và thông tin hữu ích.
Trong một tin tức gần đây khác, Principal Financial Group đã báo cáo tăng trưởng ổn định trong thu nhập quý 3 năm 2024, với thu nhập hoạt động không theo GAAP tăng 12% lên 412 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái.
Tổng tài sản quản lý (AUM) của công ty cũng tăng 6% lên 741 tỷ USD, kèm theo đó là doanh thu ròng tăng 5%. Các nhà phân tích từ Principal Financial Group dự báo tăng trưởng EPS cả năm từ 9% đến 12%.
Piper Sandler vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với Principal Financial Group, lưu ý các chiến lược tăng trưởng của công ty và khả năng duy trì các mục tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) dài hạn bất chấp nhiều thách thức khác nhau. Tuy nhiên, công ty bày tỏ sự thận trọng về kỳ vọng đồng thuận cho năm 2025, cho thấy rằng ROE dự kiến trên 16% có thể quá lạc quan.
RBC Capital đã nâng mục tiêu cho Principal Financial lên 91 đô la, tăng từ 87 đô la trước đó, duy trì xếp hạng Sector Perform. Sự điều chỉnh này diễn ra sau Ngày Nhà đầu tư của Principal Financial, bao gồm các bài thuyết trình về các khía cạnh khác nhau trong hoạt động kinh doanh của mình.
Principal Financial Group cũng thông báo bổ nhiệm Deanna Strable làm Giám đốc điều hành mới, có hiệu lực từ ngày 7 tháng 1 năm 2025. Strable, một cựu chiến binh với 35 năm sự nghiệp tại Hiệu trưởng, sẽ kế nhiệm Dan Houston, người sẽ tiếp tục là chủ tịch điều hành của Hội đồng quản trị. Những phát triển gần đây này làm nổi bật sự phát triển liên tục và hiệu quả tài chính của Principal Financial Group.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.