Hôm thứ Ba, cổ phiếu Posco (NYSE: PKX) đã bị CFRA hạ cấp, chuyển từ xếp hạng Giữ sang Bán. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho Posco giảm đáng kể từ $ 70.00 xuống $ 45.00. Mức định giá mới phản ánh giá trị trên sổ sách (P/BV) gấp 0,35 lần giá trị sổ sách (P/BV) năm 2025, đánh dấu mức giảm 28% so với mức trung bình 5 năm của công ty.
Việc hạ cấp diễn ra sau khi giá cổ phiếu của Poolo giảm 16% kể từ lần cập nhật cuối cùng, với mức giảm 40% từ đầu năm đến nay. Các yếu tố góp phần bao gồm việc Poolo gần đây đã bị loại khỏi Chỉ số Giá trị Tăng giá trị Hàn Quốc của Sàn giao dịch Hàn Quốc vào ngày 24/9, do tỷ lệ P/B thấp, trái ngược hoàn toàn với tỷ lệ P/B trung bình của Chỉ số Giá trị Tăng là 2,6 trên 100 công ty.
Đánh giá của CFRA cho thấy triển vọng cơ bản xấu đi đối với Posco, được thúc đẩy bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố. Chúng bao gồm dự báo nhu cầu thép chậm chạp, đặc biệt là do thị trường bất động sản yếu ở Trung Quốc, giá nguyên liệu pin giảm, cạnh tranh gia tăng từ xuất khẩu thép cao hơn của Trung Quốc trong khu vực châu Á - Thái Bình Dương và tác động bất lợi tiềm ẩn từ chiến tranh thương mại Mỹ-Trung hoặc thuế quan.
Công ty cũng dự đoán rằng các chiến lược của Posco nhằm mở rộng biên lợi nhuận thông qua việc thoái vốn các tài sản không hoạt động có thể sẽ bị suy yếu do các nguyên tắc cơ bản trong ngành thép suy yếu. CFRA dự báo biên lợi nhuận hoạt động (OPM) của Poolco giảm, dự báo là 3,9% vào năm 2024 và 4,5% vào năm 2025, giảm so với OPM là 4,2% vào năm 2023.
Cùng với những dự báo này, CFRA cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Posco. Công ty hiện dự kiến EPS của Posco sẽ là 5.641 KRW vào năm 2024 và 6.882 KRW vào năm 2025, giảm so với ước tính trước đó lần lượt là 6.004 KRW và 7.565 KRW.
Trong các tin tức gần đây khác, POSCO Holdings đã cố gắng duy trì doanh thu và lợi nhuận hoạt động ổn định trong quý III, bất chấp sự suy thoái của thị trường thép và vật liệu pin sạc. Công ty đã báo cáo doanh thu 18,321 nghìn tỷ won và thu nhập hoạt động là 743 tỷ KRW, phần lớn là do sự đóng góp đáng kể của các sản phẩm thép cao cấp vào tỷ suất lợi nhuận.
Trong các phát triển chiến lược, POSCO đã ký Biên bản ghi nhớ với Tập đoàn JSW của Ấn Độ để phát triển nhà máy thép và hợp tác trong vật liệu pin và năng lượng tái tạo.
Việc hoàn thành nhà máy Lithium Nước muối Argentina Giai đoạn 1 và các nỗ lực tái cấu trúc đang diễn ra để cải thiện sự ổn định tài chính cũng được nhấn mạnh. Bất chấp những thách thức của thị trường, POSCO đặt mục tiêu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và duy trì quản lý lợi nhuận.
Công ty cũng lọt vào danh sách rút gọn cho dự án lithium Altoandinos ở Chile và đang khám phá các cơ hội lithium ở Úc và Mỹ. Đây là những phát triển gần đây phản ánh khả năng phục hồi và cách tiếp cận chiến lược của công ty trong việc xử lý các điều kiện thị trường biến động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của CFRA về Posco (NYSE: PKX). Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty ở mức 0,4, phù hợp với mối quan tâm của CFRA về định giá thấp của Poolo so với các công ty cùng ngành. Số liệu này hỗ trợ quyết định của nhà phân tích dựa trên mục tiêu giá của họ dựa trên bội số P / BV thấp hơn.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Posco trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức 55.83 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu -5.36% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm doanh thu này chứng thực triển vọng của CFRA về nhu cầu thép chậm chạp và cạnh tranh gia tăng ở khu vực châu Á - Thái Bình Dương.
Two mẹo InvestingPro quan trọng đặc biệt phù hợp với tình hình hiện tại. Thứ nhất, Posco đang "Giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần", phù hợp với sự sụt giảm giá cổ phiếu đáng kể được đề cập trong bài viết. Thứ hai, công ty "Bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu", với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 7,16% trong mười hai tháng qua. Điều này hỗ trợ những lo ngại của CFRA về áp lực ký quỹ trong ngành thép.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Posco, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.