Cổ phiếu PNC Financial bị hạ xếp hạng bởi Wolfe Research do lo ngại về định giá

Investing.com - Wolfe Research đã hạ xếp hạng PNC Financial (NYSE:PNC) từ Outperform xuống Peerperform vào hôm thứ Năm, viện dẫn những lo ngại về định giá so với các ngân hàng khác trong phạm vi nghiên cứu của họ. Ngân hàng trị giá 77,42 tỷ đô la hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 13,81, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang ở vùng mua quá mức dựa trên chỉ báo RSI.

Công ty nghiên cứu này chỉ ra rằng PNC thể hiện "tiềm năng tăng trưởng tương đối thấp hơn" so với các ngân hàng được xếp hạng Outperform khác có tỷ suất sinh lời cao hơn. Wolfe Research đã thiết lập phạm vi giá trị hợp lý cuối năm 2026 từ 173-228 đô la cho cổ phiếu PNC. Theo phân tích toàn diện của InvestingPro, bao gồm 8 thông tin quan trọng bổ sung dành cho người đăng ký, cổ phiếu này dường như đang được định giá quá cao ở mức hiện tại.

Việc hạ xếp hạng đi kèm với triển vọng suy thoái giảm, với Wolfe Research hiện đang xem xét xác suất suy thoái 20% so với ước tính trước đây là 40%. Triển vọng kinh tế điều chỉnh này được tính vào mô hình định giá của công ty đối với ngân hàng, ngay cả khi PNC duy trì mức lợi tức cổ tức ổn định 3,27% và đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp.

Mặc dù thay đổi xếp hạng sang quan điểm trung lập hơn, Wolfe Research đã ghi nhận những điểm mạnh của PNC, lưu ý rằng ngân hàng này "vận hành một doanh nghiệp cho vay thương mại hàng đầu với nội dung tổn thất thấp". Công ty vẫn duy trì quan điểm tích cực về hoạt động kinh doanh cơ bản của PNC.

Wolfe Research dự đoán PNC sẽ đạt mức tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu hàng năm ở mức thấp hai chữ số đến năm 2027, cho thấy hiệu suất tài chính vững chắc liên tục bất chấp những lo ngại về định giá đã dẫn đến việc hạ xếp hạng.

Trong các tin tức gần đây khác, PNC Financial Services Group đã công bố kế hoạch tăng cổ tức tiền mặt hàng quý lên 6%, nâng lên 1,70 đô la mỗi cổ phiếu trong quý ba năm 2025, sau khi có kết quả thuận lợi từ bài kiểm tra sức chịu đựng của Cục Dự trữ Liên bang. Tỷ lệ Common Equity Tier 1 của ngân hàng đứng ở mức 10,6%, cao hơn đáng kể so với mức tối thiểu theo quy định. Về đánh giá của các nhà phân tích, RBC Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá cho PNC Financial lên 195 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, trong khi Keefe, Bruyette & Woods hạ mục tiêu xuống 185 đô la, giữ xếp hạng Underperform. Báo cáo thu nhập gần đây của PNC cho thấy thu nhập lãi ròng vượt kỳ vọng, mặc dù thu nhập phí lõi thấp hơn dự kiến. Mặc dù vậy, ngân hàng vẫn duy trì hướng dẫn thu nhập cả năm, được hỗ trợ bởi tăng trưởng cho vay mạnh hơn dự kiến. Ngoài ra, PNC Bank đã ra mắt giải pháp thanh toán di động, PNC Mobile Accept, nhắm vào các doanh nghiệp nhỏ, cho phép họ xử lý thanh toán thẻ trực tiếp thông qua Ứng dụng Ngân hàng Di động PNC. Hơn nữa, PNC Financial đã báo cáo rằng COO E William Parsley III sẽ từ chức, chuyển sang vai trò Cố vấn Điều hành cho đến cuối năm 2025. Những phát triển này phản ánh các sáng kiến chiến lược đang diễn ra và vị thế thị trường của PNC.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.