Cổ phiếu Philip Morris duy trì xếp hạng Mua tại Stifel dù hạ dự báo lợi nhuận

Investing.com - Philip Morris International (NYSE:PM), gã khổng lồ thuốc lá với vốn hóa thị trường 233,57 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 66,44%, vẫn duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 186,00 USD tại Stifel sau báo cáo thu nhập quý 3 của công ty vượt kỳ vọng về doanh số hữu cơ, mở rộng biên lợi nhuận và tăng trưởng EPS. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ 34,74% từ đầu năm đến nay.

Gã khổng lồ thuốc lá này đã nâng mức dự báo EPS thấp nhất cho năm 2025 nhờ thuế suất thấp hơn và chi phí lãi vay thuận lợi, đồng thời hạ dự báo lợi nhuận hoạt động xuống 10%-11,5% từ mức 11%-12,5% trước đó. Điều chỉnh này phản ánh việc tăng đầu tư tại Mỹ, bao gồm hoạt động khuyến mãi cao hơn cho túi nicotine ZYN. Theo phân tích của InvestingPro, công ty duy trì hồ sơ tài chính lành mạnh với điểm sức khỏe tổng thể "TỐT", được hỗ trợ bởi các chỉ số khả năng sinh lời mạnh mẽ.

Philip Morris dự kiến tăng trưởng lợi nhuận hoạt động ở mức thấp đến trung bình một chữ số trong quý 4, thấp hơn một chút so với kỳ vọng trước đó, chủ yếu do áp lực hàng tồn kho trên cả hai mảng kinh doanh IQOS và ZYN. Công ty dự đoán sẽ có áp lực hàng tồn kho 20-30 triệu hộp đối với ZYN trong quý 4.

ZYN không còn bị hạn chế về nguồn cung, điều này cho phép Philip Morris tăng mạnh hoạt động khuyến mãi và tiếp thị trong quý 3, bao gồm việc cung cấp hộp miễn phí cho người tiêu dùng mua các sản phẩm nicotine thay thế tại một số địa điểm. Chi phí tái ra mắt trong quý 3 đạt gần 100 triệu USD, xấp xỉ bằng mức giảm dự báo lợi nhuận hoạt động.

Stifel xem sự điều chỉnh giảm gần đây của cổ phiếu Philip Morris là cơ hội mua hấp dẫn, lưu ý rằng hiệu suất lợi nhuận quý 4 không phản ánh động lực tăng trưởng thu nhập hướng tới năm 2026. Công ty phân tích tin rằng Philip Morris vẫn có vị thế tốt để đạt được tăng trưởng EPS phù hợp với mục tiêu trung hạn 9-11%. Với mức giá mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 153 đến 220 USD và tỷ suất cổ tức ổn định 3,72%, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 thông tin quan trọng về tiềm năng đầu tư của PM thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Trong tin tức gần đây khác, Philip Morris International Inc. đã báo cáo thu nhập quý 3 năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,24 USD, vượt mức dự báo 2,09 USD. Con số này thể hiện mức vượt 7,18% so với dự đoán. Ngoài ra, Philip Morris báo cáo doanh thu 10,8 tỷ USD, cũng vượt mức dự kiến 10,63 tỷ USD. Mặc dù có kết quả thu nhập và doanh thu tích cực, cổ phiếu của công ty đã giảm trong giao dịch tiền thị trường. Những diễn biến này nổi bật hiệu suất tài chính của công ty trong quý gần đây.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.