Cổ phiếu Parsons bị hạ xếp hạng, mức giá mục tiêu giảm xuống 65 USD tại Jefferies

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, nhà phân tích Sheila Kahyaoglu của Jefferies đã hạ xếp hạng cổ phiếu Parsons Corporation (NYSE:PSN) từ Mua xuống Nắm giữ và giảm mức giá mục tiêu xuống 65 USD từ mức 75 USD trước đó. Cổ phiếu này đã giảm hơn 43% trong sáu tháng qua theo dữ liệu từ InvestingPro, đang đối mặt với nhiều khó khăn mặc dù báo cáo kết quả kinh doanh không đồng đều. Trong khi Parsons chứng kiến sự sụt giảm 2% doanh thu hữu cơ trong quý đầu tiên, công ty đã đạt được mức tăng trưởng 7% nếu không tính đến Chương trình Bảo mật (CP).

Bà Kahyaoglu đã cung cấp những phân tích về động lực tài chính của công ty, lưu ý về kỳ vọng tăng tốc để đạt mục tiêu tăng trưởng hữu cơ 15% cho năm 2025, không bao gồm CP, và tăng trưởng hữu cơ tổng thể 5%. Công ty vẫn duy trì nền tảng tài chính vững chắc, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 21,2% và mức nợ vừa phải. Tuy nhiên, nhà phân tích ước tính rằng hợp đồng CP, dự kiến sẽ tạo ra 658 triệu USD trong năm hiện tại, sẽ giảm 50% so với 1,3 tỷ USD vào năm 2024.

Việc kết thúc hợp đồng CP được dự đoán sẽ tạo ra trở ngại 8 điểm trong năm 2026. Điều này dự kiến sẽ khiến tăng trưởng hữu cơ theo năm duy trì ở mức ổn định và có thể ảnh hưởng đến hệ số thị trường của công ty. Mức giá mục tiêu 65 USD của bà Kahyaoglu dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập phù hợp với thị trường, trái ngược với mức trung bình ba năm của Parsons cao hơn 15%.

Sự giảm sút dự kiến trong hợp đồng CP, dự kiến sẽ giảm xuống còn không vào năm 2026, đặt ra một thách thức đáng kể cho Parsons khi công ty nỗ lực đạt được các mục tiêu tăng trưởng một chữ số giữa cộng. Triển vọng của nhà phân tích cho thấy rằng mặc dù công ty có thể đạt được sự ổn định trong tăng trưởng hữu cơ, nhưng điều này có thể đến với cái giá là mất đi vị thế cao hơn thị trường mà công ty từng có.

Trong các tin tức gần đây khác, Parsons Corporation đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, thể hiện kết quả tài chính không đồng đều. Công ty vượt qua kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu với EPS đạt 0,78 USD, so với mức dự báo 0,74 USD. Tuy nhiên, Parsons không đạt được dự báo doanh thu, đạt 1,55 tỷ USD so với mức dự kiến 1,62 tỷ USD. Công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực cho năm 2025, dự kiến tổng doanh thu từ 7,0 tỷ USD đến 7,5 tỷ USD, với kế hoạch thực hiện 2-3 vụ mua lại trong năm nay.

Trong các cập nhật từ nhà phân tích, Baird đã hạ xếp hạng Parsons từ Vượt trội xuống Trung lập, điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống 69 USD từ 72 USD. Việc hạ xếp hạng phản ánh lo ngại về một hợp đồng doanh thu hàng năm trị giá 725 triệu USD đang được chính quyền Trump xem xét, điều này có thể ảnh hưởng đến phân khúc kinh doanh Liên bang của công ty. Baird lưu ý những rủi ro giảm tiềm ẩn trong hướng dẫn phân khúc Liên bang của Parsons, mặc dù có thể có tiềm năng tăng trong mảng Cơ sở Hạ tầng Quan trọng. Bất chấp những thách thức này, Parsons đã đạt được lượng đơn hàng tồn đọng kỷ lục 9,1 tỷ USD, với 69% đã được tài trợ, cho thấy nhu cầu tương lai mạnh mẽ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.