Đòn thuế của ông Trump và thế khó của Ấn Độ trong chiến lược năng lượng
Trên NVIDIAay, Melius Research đã điều chỉnh triển vọng của họ về cổ phiếu của NVIDIA (NASDAQ: NVDA), tăng mục tiêu giá lên NVIDIA từ mức 185 đô la trước đó, trong khi NVIDIA xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi đi kèm với đánh giá tích cực về triển vọng doanh thu của NVIDIA, đặc biệt là trong bối cảnh những đóng góp dự kiến từ Blackwell, dòng sản phẩm trung tâm dữ liệu mới nhất của NVIDIA.
Dự báo cập nhật của nhà phân tích bao gồm mức tăng doanh thu đáng kể trong quý IV của năm tài chính 2025, hiện dự kiến là 38,0 tỷ đô la, một bước nhảy vọt so với ước tính trước đó là 36,3 tỷ đô la. Con số này thể hiện mức tăng trưởng hàng năm là 72% và mức tăng tuần tự là 8%. Phân khúc Trung tâm dữ liệu dự kiến sẽ đóng góp 33,8 tỷ đô la vào tổng số này, đánh dấu mức tăng 10% so với quý trước. Ước tính tỷ suất lợi nhuận gộp cũng tăng nhẹ lên 73,3%, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến là 0,84 đô la, tăng từ ước tính trước đó là 0,81 đô la.
Nhìn về quý đầu tiên của năm tài chính 2026, dự báo doanh thu đã được nâng lên 41,8 tỷ đô la từ 39,9 tỷ đô la, cho thấy mức tăng 60% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 10% so với quý trước. Doanh thu Trung tâm dữ liệu trong giai đoạn này dự kiến sẽ tăng lên 37,6 tỷ USD, tăng 11% so với cùng kỳ. Dự báo tỷ suất lợi nhuận gộp được điều chỉnh thành 71,7%, với EPS dự kiến ở mức 0,90 đô la, tăng so với ước tính trước đó là 0,88 đô la.
Đối với cả năm tài chính 2026, nhà phân tích hiện ước tính tổng doanh thu đạt 195,1 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 51% so với cùng kỳ năm ngoái, với doanh thu Trung tâm dữ liệu ở mức 177,0 tỷ đô la, tăng 56% so với năm trước. Tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến sẽ thấp hơn một chút ở mức 73,8%, với EPS dự báo ở mức 4,41 đô la, tăng so với ước tính trước đó là 4,10 đô la.
Dự báo của công ty kéo dài đến năm tài chính 2027, với kỳ vọng doanh thu được đặt ở mức 238,8 tỷ đô la, tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu Trung tâm dữ liệu dự kiến là 219,4 tỷ đô la, tăng 24%. Tỷ suất lợi nhuận gộp ước tính sẽ cải thiện lên 74,8%, với EPS dự kiến ở mức 5,55 đô la, tăng so với dự báo trước đó là 5,10 đô la.
Mục tiêu giá của NVIDIA dựa trên các ước tính doanh thu và EPS cao hơn này, áp dụng bội số của NVIDIA gấp 35 lần ước tính EPS năm tài chính 2027 của công ty. Nhà phân tích cho rằng định giá của NVIDIA có thể thận trọng, vì nó thấp hơn tốc độ tăng trưởng EPS tiềm năng của NVIDIA là 50% trong năm tới. Báo cáo kết luận bằng cách nói rằng bất kỳ điểm yếu nào của thị trường nên được coi là cơ hội để mua cổ phiếu NVIDIA.
Trong các tin tức gần đây khác, NVIDIA đã được nhấn mạnh vì hiệu quả tài chính mạnh mẽ và những tiến bộ chiến lược. NVIDIA đã vượt qua kỳ vọng bằng cách báo cáo tổng doanh thu kỷ lục 35,1 tỷ đô la trong quý gần đây. Triển vọng doanh thu của công ty trong quý tiếp theo phù hợp với dự báo thị trường ở mức 3 đô la NVIDIA. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận gộp tạm thời giảm được dự đoán do sản phẩm Blackwell của họ tăng sớm, nhưng dự kiến sẽ phục hồi vào cuối năm.
Các nhà phân tích từ Goldman Sachs
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.