Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Vào thứ Năm, nhà phân tích Aaron Ho của CFRA đã hạ xếp hạng cổ phiếu Nissan Motor Co Ltd. (7201: JP) (OTC: NSANY) từ Giữ xuống Bán, duy trì giá mục tiêu là 5,00 đô la. Xếp hạng mới phản ánh những lo ngại về hiệu suất của công ty và những thách thức rộng lớn hơn trong ngành. Ho trích dẫn mức định giá thấp nhất trong 5 năm dựa trên tỷ lệ giá trên sổ sách dự kiến là 0,27 lần cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2025 (FY25).
Rủi ro thu nhập của Nissan bắt nguồn từ cả các nguyên tắc cơ bản của công ty xấu đi và môi trường công nghiệp khó khăn. CFRA đã điều chỉnh dự báo tài chính của mình cho nhà sản xuất ô tô, hiện dự kiến khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu là 104 JPY cho năm tài chính 25, một sự sụt giảm đáng kể so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính trước đó là 120 JPY. Công ty cũng điều chỉnh ước tính EPS năm tài chính 26 xuống 86 JPY từ 166 JPY.
Việc hạ xếp hạng theo sau thu nhập được báo cáo của Nissan trong nửa đầu năm tài chính 25, cho thấy EPS là 10 JPY so với 152 JPY trong cùng kỳ năm trước. Kết quả này không đạt được kỳ vọng của CFRA, phần lớn là do chi phí tiếp thị tăng lên. Doanh thu cũng giảm, giảm 1% xuống còn 6 nghìn tỷ yên, do doanh số bán hàng yếu hơn.
Ông Ho bày tỏ lo ngại về doanh số bán hàng cả năm của Nissan, dự kiến sẽ không đổi. Nhà phân tích chỉ ra các thiết kế mẫu xe lỗi thời của Nissan và sự phát triển công nghệ trì trệ là những yếu tố có khả năng dẫn đến thị phần nhỏ hơn trong năm tài chính 25. Bối cảnh cạnh tranh cũng dự kiến sẽ tăng lên, với xu hướng chiết khấu nặng nề và chi phí nghiên cứu và phát triển tăng theo tỷ lệ phần trăm doanh thu làm tăng thêm áp lực.
Động thái chiến lược sáp nhập với Honda được Ho mô tả là một "biện pháp tuyệt vọng" với lợi ích vật chất hạn chế, càng biện minh cho việc hạ xếp hạng xuống ý kiến Sell. Lập trường của CFRA cho thấy sự hoài nghi về tiềm năng của việc sáp nhập để cải thiện đáng kể vị thế cạnh tranh hoặc triển vọng tài chính của Nissan.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.