Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Vào thứ Tư, Wolfe Research đã điều chỉnh xếp hạng của mình đối với Lennar Corporation (NYSE: LEN), chuyển cổ phiếu của công ty xây dựng nhà từ Outperform sang Peer Perform.
Theo dữ liệu của InvestingPro , điều này xảy ra khi cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 132,83 đô la, với năm nhà phân tích gần đây đã sửa đổi ước tính thu nhập của họ xuống. Cổ phiếu hiện duy trì xếp hạng đồng thuận của nhà phân tích là 2,33, với mục tiêu giá dao động từ 130 đến 205 đô la.
Việc hạ xếp hạng diễn ra khi các nhà phân tích tại Wolfe Research dự đoán rằng việc tăng lãi suất gần đây sẽ làm trầm trọng thêm các vấn đề về khả năng chi trả của người mua nhà, điều này có thể tác động tiêu cực đến tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) của Lennar so với các đối thủ cạnh tranh.
Công ty nghiên cứu chỉ ra rằng chiến lược ưu tiên khối lượng bán hàng hơn giá của Lennar có thể dẫn đến giảm đáng kể tỷ suất lợi nhuận gộp. Wolfe Research dự báo GM của Lennar sẽ giảm 205 điểm cơ bản (bps) trong năm 2025, xuống còn 20,2%. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp hiện tại của Lennar là 22,74%, với công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể mạnh mẽ là 3,21, được đánh giá là "TUYỆT VỜI" bởi hệ thống phân tích toàn diện của InvestingPro.
Mức giảm dự kiến này được coi là một trong những mức giảm mạnh nhất so với cùng kỳ năm ngoái trong phạm vi phủ sóng của Wolfe và trái ngược với mức giảm trung bình của nhóm là 130 điểm cơ bản.
Hơn nữa, Wolfe Research dự kiến rằng vào năm 2025, Lennar cũng sẽ báo cáo GM tuyệt đối thấp nhất, thấp hơn khoảng 300 điểm cơ bản so với mức trung bình của nhóm ngang hàng. Với việc các nhà đầu tư tập trung vào lợi nhuận trong môi trường nhu cầu được dự đoán là biến động trong suốt cả năm, hiệu suất lợi nhuận gộp dự kiến của Lennar được coi là một trở ngại tiềm ẩn đối với hiệu suất cổ phiếu của công ty trong ngắn hạn đến trung hạn.
Việc đánh giá lại triển vọng cổ phiếu của Lennar dựa trên niềm tin rằng thị trường nhà ở có thể phải đối mặt với những thách thức do lãi suất tăng, có xu hướng làm cho các khoản thế chấp trở nên đắt đỏ hơn và có thể làm giảm nhu cầu về nhà mới. Bất chấp những thách thức này, phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp với tỷ lệ P/E hiện tại là 8,99.
Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 15 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về Lennar, bao gồm các chỉ số định giá chi tiết và dự báo tăng trưởng trong tương lai thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.
Cách tiếp cận của Lennar trong việc điều chỉnh giá để đáp ứng nhu cầu thị trường được coi là tích cực và theo Wolfe Research, có thể không phải là điềm báo tốt cho lợi nhuận của công ty khi so sánh với các công ty cùng ngành, những người có thể áp dụng các chiến lược khác nhau.
Bình luận chi tiết và phân tích đầy đủ của Wolfe Research có thể được tìm thấy trên trang 2 của báo cáo của họ, cung cấp thêm thông tin chi tiết về các yếu tố ảnh hưởng đến việc hạ xếp hạng cổ phiếu của Lennar.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.