Cổ phiếu Kalvista giữ khi JMP nhắc lại mục tiêu 19 đô la

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của JMP duy trì xếp hạng Market Outperform và mục tiêu giá 19,00 USD cho Kalvista Pharmaceuticals Inc (NASDAQ: KALV), phù hợp với sự đồng thuận của các nhà phân tích rộng lớn hơn vẫn tăng giá mạnh mẽ. Cổ phiếu đã thể hiện đà tăng ấn tượng, tăng hơn 47% từ đầu năm đến nay. Các nhà phân tích tập trung vào sự ra mắt sắp tới của sebetralstat của công ty, một liệu pháp đường uống theo yêu cầu cho các cuộc tấn công phù mạch di truyền (HAE). Ban lãnh đạo của Kalvista đã vạch ra một kế hoạch toàn diện cho sebetralstat, hiện đang chờ phê duyệt với ngày PDUFA được ấn định vào ngày 17 tháng 6 và có 90% xác suất thành công (POS) theo các nhà phân tích. Theo InvestingPro, mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 18 đến 39 đô la, cho thấy tiềm năng tăng đáng kể.

Sebetralstat được thiết kế để vượt qua những thách thức hiện tại mà những bệnh nhân thường trì hoãn điều trị cho đến khi cơn HAE trở nên nghiêm trọng, một phần do sự phức tạp của các lựa chọn tiêm. Cuộc khảo sát gần đây của JMP về các bác sĩ dị ứng chỉ ra rằng phần lớn bệnh nhân HAE có thể sẽ điều trị nhiều cơn hơn nếu có sẵn lựa chọn đường uống theo yêu cầu, họ có thể sử dụng tại nhà. Trong khi Kalvista duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 10,44 và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đang nhanh chóng đốt tiền mặt - một đặc điểm chung của các công ty công nghệ sinh học sắp ra mắt sản phẩm quan trọng.

Các nhà phân tích dự đoán rằng sự ra đời của sebetralstat có thể mở rộng đáng kể thị trường theo yêu cầu của Hoa Kỳ cho các phương pháp điều trị HAE từ 650 triệu đô la lên 1,2 tỷ đô la. Kalvista đã báo cáo khoảng 84.000 liều theo yêu cầu của Hoa Kỳ, một con số vẫn ổn định vì một số cuộc tấn công cần nhiều liều. JMP dự báo số lượng các cuộc tấn công HAE được điều trị có thể tăng từ khoảng 50.000 hiện nay lên khoảng 70.000 vào năm 2031 sau khi sebetralstat chấp thuận.

Các nhà phân tích của JMP đã mô hình hóa doanh số bán hàng cao nhất của Mỹ cho sebetralstat vào khoảng 250 triệu đô la và cho rằng việc ra mắt sớm của thuốc có thể vượt trội hơn kỳ vọng. Sự lạc quan này dựa trên tiềm năng về giá cao cấp và sự chấp nhận nhanh chóng của thị trường, tương đồng với việc ra mắt thành công phương pháp điều trị dự phòng đường uống đầu tiên cho HAE. Dự báo doanh thu cho Kalvista đã được đặt lần lượt là 38 triệu đô la, 159 triệu đô la và 299 triệu đô la cho các năm tài chính 2026, 2027 và 2028. Những con số này so sánh với ước tính đồng thuận là 46 triệu đô la, 149 triệu đô la và 267 triệu đô la trong cùng thời kỳ.

Hơn nữa, các nhà phân tích đã xem xét một kịch bản trong đó sebetralstat có giá 16.000 đô la cho mỗi cuộc tấn công, nằm trong phạm vi dự kiến cho người trả tiền. Theo giả định giá này, ước tính doanh thu của JMP sẽ tăng lên 56 triệu đô la, 231 triệu đô la và 436 triệu đô la, cho thấy triển vọng lạc quan hơn đối với hiệu suất tài chính của Kalvista sau khi ra mắt sebetralstat. Dựa trên động lực thị trường hiện tại và điểm sức khỏe tài chính của công ty là "FAIR" từ InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại, mặc dù điều này có thể thay đổi nhanh chóng với những phát triển tích cực trong việc ra mắt sebetralstat.

Trong một tin tức gần đây khác, KalVista Pharmaceuticals đã hoàn thành đăng ký cho thử nghiệm lâm sàng KONFIDENT-KID, đang đánh giá sebetralstat như một phương pháp điều trị đường uống tiềm năng cho phù mạch di truyền (HAE) ở trẻ em từ 2 đến 11 tuổi. Thử nghiệm đã vượt quá mục tiêu đăng ký ban đầu, với khoảng 36 người tham gia hiện đang tham gia. KalVista cũng đang chuẩn bị cho sự ra mắt của sebetralstat tại Hoa Kỳ, dự kiến sẽ là phương pháp điều trị theo yêu cầu đường uống đầu tiên cho HAE, với ngày PDUFA được ấn định vào ngày 17 tháng 6 năm 2025. Các nhà phân tích từ H.C. Wainwright duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 20 đô la, với lý do dễ sử dụng thuốc so với các phương pháp điều trị hiện tại. Trong khi đó, Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho KalVista từ 33 USD lên 31 USD, phản ánh sự tiến bộ của công ty và dự đoán của thị trường. Tại Đại hội chung AAAAI/WAO 2025, KalVista đã trình bày dữ liệu cho thấy sebetralstat có thể giảm đáng kể thời gian cứu trợ cho các cuộc tấn công HAE thanh quản. JMP Securities cũng tái khẳng định xếp hạng Market Outperform với mục tiêu 19 đô la, làm nổi bật tiềm năng của sebetralstat trong việc mở rộng thị trường điều trị theo yêu cầu cho HAE. KalVista có kế hoạch cung cấp thêm chi tiết về chiến lược thương mại của mình trong một sự kiện Ngày Nhà đầu tư ảo.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.