Hôm thứ Năm, Piper Sandler đã điều chỉnh lập trường của mình đối với HubSpot Inc (NYSE: HUBS), hạ cấp cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập mặc dù đã tăng mục tiêu giá lên 640 đô la từ 570 đô la. Công ty thừa nhận hiệu suất quý III mạnh mẽ của HubSpot, với mức tăng 3,6% so với dự báo, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng 20% trong doanh thu đăng ký. Khả năng điều hướng qua môi trường bên ngoài khắc nghiệt của HubSpot và kết quả tích cực tiềm năng từ những thay đổi về bao bì và giá cả gần đây cũng được ghi nhận.
Lợi nhuận hoạt động của công ty tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái, với biên lợi nhuận hoạt động tăng lên 18,7% từ mức 17,2% trong quý trước. Sự cải thiện này một phần là do lợi ích một lần là 7 triệu đô la. Dựa trên những kết quả mạnh mẽ này và triển vọng ổn định, Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá, phản ánh doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến cao hơn cho năm hiện tại và năm sau.
Tuy nhiên, cổ phiếu của HubSpot đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về giá trị, tăng 33% trong ba tháng qua, vượt trội so với mức tăng 13% của S&P 500 trong cùng thời kỳ. Sau khi thị trường đóng cửa, cổ phiếu này đã tăng thêm 6% giá trị. Với những mức tăng này, Piper Sandler hiện xem cổ phiếu được định giá khá cao ở mức 9,5 lần giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / S) và 50 lần giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV / FCF) dựa trên ước tính năm dương lịch 2026.
Công ty kết luận rằng với định giá hiện tại của cổ phiếu, số dư rủi ro-phần thưởng trên mục tiêu giá 640 đô la xuất hiện đồng đều, khiến việc hạ cấp xuống Trung lập.
Trong các tin tức gần đây khác, HubSpot Inc. đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 2,18 đô la, một sự gia tăng đáng chú ý so với ước tính đồng thuận là 1,91 đô la. Doanh thu được báo cáo ở mức 669,7 triệu đô la, tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt quá dự đoán của các nhà phân tích là 646,95 triệu đô la.
Định hướng của công ty trong quý IV cũng vượt kỳ vọng. HubSpot dự báo EPS điều chỉnh từ 2,18 đến 2,20 đô la, phù hợp với sự đồng thuận và doanh thu từ 672 triệu đô la đến 674 triệu đô la, vượt qua 669,5 triệu đô la dự kiến.
Trong các diễn biến khác, công ty đã báo cáo lượng khách hàng tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng là 238.128. Tuy nhiên, doanh thu đăng ký trung bình trên mỗi khách hàng đã giảm nhẹ 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP của HubSpot đã mở rộng lên 18,7% từ 16,5%, cho thấy lợi nhuận được cải thiện cùng với tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ. Đây là một trong những phát triển gần đây của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Piper Sandler về HubSpot Inc (NYSE: HUBS). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 30,7 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp phần mềm. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của HubSpot là 84,66% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của nó, phù hợp với hiệu suất mạnh mẽ được ghi nhận trong bài viết.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của HubSpot dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Triển vọng này ủng hộ quyết định tăng giá mục tiêu của Piper Sandler bất chấp việc hạ cấp. Lợi nhuận mạnh mẽ của cổ phiếu trong tháng trước (14,5%) và ba tháng (29,75%) chứng thực bài báo đề cập đến HubSpot vượt trội so với S&P 500.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng HubSpot đang giao dịch ở bội số định giá doanh thu cao, với tỷ lệ P / E là -826,27, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá cho kỳ vọng tăng trưởng cao. Chỉ số định giá này phù hợp với quan điểm của Piper Sandler rằng cổ phiếu hiện được định giá khá cao.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho HubSpot, cung cấp góc nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.