Bitcoin lập đỉnh mới, chuyên gia dự báo có thể đạt 200.000 USD cuối năm
UBS duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 1.050,00 USD đối với Eli Lilly (NYSE:LLY) vào hôm thứ Năm. Gã khổng lồ dược phẩm, với giá trị vốn hóa thị trường 733,75 tỷ USD và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 36,38% trong mười hai tháng qua, đã chứng kiến việc ra mắt gần đây các lọ tirzepatide dùng một lần làm thay đổi thói quen sử dụng thuốc giảm cân Zepbound của bệnh nhân. Theo phân tích của InvestingPro, Lilly duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi nền tảng cơ bản vững chắc và vị thế thị trường.
Các lọ đơn, được bán độc quyền thông qua LillyDirect, có giá 349 USD mỗi tháng cho liều khởi đầu 2,5mg và 499 USD mỗi tháng cho liều 5mg, 7,5mg và 10mg. UBS lưu ý rằng bệnh nhân có thể chia nhỏ một lọ 10mg thành bốn liều 2,5mg, tạo ra mức giá hiệu quả 125 USD mỗi tháng từ chi phí ban đầu 499 USD. Chiến lược định giá này phù hợp với mô hình kinh doanh mạnh mẽ của Lilly, tạo ra biên lợi nhuận gộp ấn tượng 81,7%.
Lilly dường như đã nhận thức được xu hướng chia nhỏ này, triển khai cấu trúc giá theo tầng tăng chi phí cho việc mua thêm bị trì hoãn. Nếu bệnh nhân chờ đợi hơn 45 ngày giữa các lần mua thêm, giá sẽ tăng lên 599 USD cho liều 7,5mg và 699 USD cho liều 10mg.
Ở mức giá 699 USD cho liều 10mg, chi phí hàng tháng hiệu quả trở thành 175 USD đối với bệnh nhân chia thành bốn liều 2,5mg hoặc 350 USD đối với những người tạo ra hai liều 5mg. UBS nhận thấy các mức giá hiệu quả này phù hợp với giá của các hiệu thuốc pha chế, thường dao động từ 150-350 USD mỗi tháng.
Thực hành chia nhỏ có thể khiến Lilly xem xét lại việc ra mắt các lọ đơn cho liều Zepbound cao hơn là 12,5mg và 15mg. Tuy nhiên, UBS tin rằng mức giá chia nhỏ hiệu quả có thể chỉ ra mức giá sàn mà Lilly thấy chấp nhận được cho thuốc giảm cân của mình. Với các nhà phân tích đặt mục tiêu giá từ 650 đến 1.190 USD, phân tích tài chính chi tiết và thông tin bổ sung có sẵn thông qua báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, các nhà phân tích của UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Eli Lilly, duy trì mức giá mục tiêu 1.050 USD. Quyết định này được đưa ra khi thị trường đang chờ đợi kết quả của thử nghiệm SURPASS-CVOT Giai đoạn 3, so sánh Mounjaro với Trulicity ở bệnh nhân tiểu đường loại 2. Kết quả của thử nghiệm, dự kiến vào tháng 6 năm 2025, có thể ảnh hưởng đáng kể đến vị thế của Eli Lilly trong lĩnh vực điều trị tiểu đường. Trong khi đó, TD Cowen đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Eli Lilly xuống 960 USD, giảm từ 1.050 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này phù hợp với mô hình tài chính cập nhật của công ty sau kết quả quý 1 và các phát triển gần đây.
Erste Group đã hạ cấp Eli Lilly từ Mua xuống Giữ, viện dẫn lo ngại về dự báo thu nhập tương lai của công ty. Dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu sửa đổi cho năm 2025, hiện được đặt giữa 20,2 và 21,7 USD, đóng vai trò quan trọng trong quyết định này. Ngoài ra, các nhà phân tích của UBS đã khám phá phản hồi của bệnh nhân về sản phẩm của Eli Lilly trước sự thay đổi danh mục thuốc sắp tới của CVS, sẽ ưu tiên Wegovy hơn Zepbound bắt đầu từ tháng 7 năm 2025. Sự thay đổi này có thể ảnh hưởng đến nhận thức và kê đơn các sản phẩm của Eli Lilly.
Riêng biệt, thuốc giảm cân Wegovy đã chứng kiến việc sử dụng tăng lên trong giới thanh thiếu niên Mỹ, với tỷ lệ kê đơn tăng đáng kể. Xu hướng này nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng đối với các phương pháp điều trị béo phì hiệu quả ở thanh thiếu niên. Dữ liệu, được thu thập bởi công ty dữ liệu y tế Truveta, nhấn mạnh tầm quan trọng của các loại thuốc như vậy khi thay đổi lối sống là không đủ. Những phát triển này cùng nhau vẽ nên một bức tranh phức tạp cho Eli Lilly khi công ty điều hướng động lực thị trường và chuẩn bị cho các kết quả thử nghiệm sắp tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.