Cổ phiếu Constellation Brands giảm sau khi Morgan Stanley hạ mục tiêu giá

Investing.com - Morgan Stanley đã giảm mục tiêu giá đối với Constellation Brands (NYSE:STZ) xuống còn 160,00 USD từ 176,00 USD vào hôm thứ Ba, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Equalweight đối với công ty đồ uống có cồn này. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 138,71 USD, dường như đang bị định giá thấp theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.

Việc giảm mục tiêu giá diễn ra sau kết quả quý tài chính thứ hai của Constellation, vượt qua kỳ vọng đã bị hạ thấp sau thông báo tiêu cực trước đó của công ty vào đầu tháng 9. Mặc dù vượt ước tính lợi nhuận 5%, công ty vẫn tiếp tục đối mặt với tỷ lệ tiêu thụ bia yếu, giảm 2,7% so với cùng kỳ năm trước. Cổ phiếu đã giảm 36,14% từ đầu năm đến nay và đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 131,20 USD.

Morgan Stanley đã chỉ ra nhiều khó khăn ảnh hưởng đến hiệu suất của Constellation, bao gồm áp lực kinh tế vĩ mô lên nhóm khách hàng gốc Hispanic lõi, xu hướng sức khỏe và wellness, nhu cầu giảm từ người tiêu dùng trẻ, tác động thay thế từ cần sa, và sự cạnh tranh bia cao cấp gia tăng. Mặc dù những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì tỷ suất cổ tức khỏe mạnh ở mức 2,94% và đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp. Người đăng ký có thể truy cập thêm 8 ProTips và phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Ngân hàng đầu tư này đã nâng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2026 và 2027 lên 1% để phản ánh mức tăng lợi nhuận quý hai và biên lợi nhuận cao hơn, một phần bị bù đắp bởi dự báo khối lượng nửa cuối năm thận trọng hơn trong bối cảnh dữ liệu quét tiếp tục yếu.

Mục tiêu giá mới của Morgan Stanley dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập 12x cho năm dương lịch 2027, phản ánh "khả năng hiển thị doanh thu hạn chế do cả khó khăn chu kỳ và cấu trúc" trong thị trường bia.

Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands chuẩn bị báo cáo thu nhập quý tài chính thứ hai, với UBS dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3,30 USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 3,54 USD. Công ty gần đây đã công bố cổ tức tiền mặt hàng quý 1,02 USD mỗi cổ phiếu, sẽ được thanh toán vào ngày 13 tháng 11 năm 2025. Về lãnh đạo doanh nghiệp, ông Jim Bourdeau, Phó Chủ tịch Điều hành và Giám đốc Pháp lý, sẽ nghỉ hưu vào tháng 2 năm 2026, chuyển sang vai trò Cố vấn Cấp cao.

UBS đã hạ mục tiêu giá cho Constellation Brands từ 205 USD xuống 175 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Tương tự, Bernstein SocGen Group đã giảm mục tiêu giá từ 225 USD xuống 195 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội do lo ngại về hướng dẫn năm tài chính 2026 của công ty và việc giảm dự báo tăng trưởng doanh số bán bia ròng. BMO Capital cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 190 USD từ 215 USD, trích dẫn nhu cầu bia yếu hơn và việc cân bằng lại hàng tồn kho của nhà phân phối. Những diễn biến này nhấn mạnh những điều chỉnh đang diễn ra trong Constellation Brands khi công ty đối mặt với thách thức thị trường và thay đổi chiến lược.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.