Cổ phiếu Constellation Brands duy trì xếp hạng Outperform

Thứ Hai chứng kiến Bernstein SocGen Group duy trì lập trường tích cực đối với Constellation Brands (NYSE: STZ), nhắc lại xếp hạng Outperform với mục tiêu giá ổn định là 315,00 đô la. Mục tiêu thể hiện tiềm năng tăng giá đáng kể so với mức giá hiện tại là 186,65 đô la, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã giảm gần 30% trong sáu tháng qua. Mặc dù thừa nhận một loạt thất bại không lường trước được đối với công ty, đặc biệt là trong phân khúc bia, công ty vẫn duy trì triển vọng lạc quan của mình.

Constellation Brands đã báo cáo mức tăng trưởng 3,2% trong Q3 F25 cạn kiệt, thấp hơn kỳ vọng của Bernstein SocGen 260 điểm cơ bản và sự đồng thuận 130 điểm cơ bản. Các số liệu tăng trưởng khác nhau giữa các thương hiệu khác nhau, với Modelo Especial tăng trưởng hơn 3%, Modelo Chelada ở mức 4%, Pacifico tăng 20% và Corona Extra giảm 1%.

Theo phân tích của InvestingPro , công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 51,5% bất chấp những thách thức này. Hành vi chi tiêu và tìm kiếm giá trị của những người tiêu dùng trong độ tuổi uống rượu hợp pháp, bắt đầu từ quý 2, kéo dài đến quý 3, theo ghi nhận của ban quản lý.

Tăng trưởng lô hàng của công ty là 1,6% cũng không đáp ứng được kỳ vọng, tụt hậu khoảng 420 điểm cơ bản, dẫn đến doanh thu thuần bia quý 3 là 2.032 triệu đô la. Con số này thấp hơn khoảng 3,8% so với dự báo của Bernstein SocGen và 2,0% so với sự đồng thuận.

Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận gộp của bia là 53% vượt qua cả ước tính của công ty và sự đồng thuận. Mặt khác, biên thu nhập hoạt động không đáp ứng được kỳ vọng do chi tiêu tiếp thị và chi phí khấu hao tăng lên, dẫn đến thu nhập hoạt động thiếu hụt khoảng 4,5%.

Trước những kết quả này, Constellation Brands đã điều chỉnh hướng dẫn FY25 của mình xuống. Đối với phân khúc bia, tăng trưởng doanh thu thuần hiện được dự đoán là từ 4% đến 7%, giảm so với phạm vi dự kiến trước đó là 6% đến 8%. Dự báo tăng trưởng thu nhập hoạt động cũng đã được điều chỉnh lên 9% đến 12%, giảm so với dự báo ban đầu là 11% xuống 12%.

Tuy nhiên, ở cấp độ nhóm, sự giảm chi phí lãi vay ròng dự kiến đã dẫn đến hướng dẫn EPS tương đương từ 13,40 đô la đến 13,80 đô la, giảm nhẹ so với phạm vi trước đó là 13,60 đô la đến 13,80 đô la. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 thông tin chi tiết chính về Constellation Brands, bao gồm các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết và phân tích Giá trị hợp lý, cùng với Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn cho cổ phiếu này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.