Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Vào thứ Năm, Churchill Downs (NASDAQ:CHDN), công ty trò chơi có vốn hóa thị trường trị giá 8,8 tỷ đô la, đã nhận được sự tái khẳng định về xếp hạng Vượt trội thị trường và mục tiêu giá 166,00 đô la từ Citizens JMP, sau hiệu quả tài chính của công ty trong quý IV năm 2024. Churchill Downs báo cáo doanh thu và EBITDA tăng nhẹ, với cả hai chỉ số đều tăng 1% so với kỳ vọng đồng thuận. EBITDA quý IV của công ty đạt 237 triệu đô la, vượt quá dự báo của các nhà phân tích. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty đã duy trì lợi nhuận mạnh mẽ với EBITDA trong mười hai tháng gần đó là 899,9 triệu đô la và tăng trưởng doanh thu là 11,07%.
Kết quả tài chính tích cực phần lớn là do bộ phận Trò chơi của công ty, vượt trội hơn sự đồng thuận 2% và phân khúc Giải pháp và Dịch vụ Cá cược, trước đây được gọi là TwinSpires, vượt kỳ vọng 3%. Các phân khúc này đã đóng góp đáng kể vào lợi nhuận tổng thể trong quý. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT, với các chỉ số lợi nhuận đặc biệt mạnh. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 thông tin chi tiết chính về tình hình tài chính của Churchill Downs.
Bất chấp những con số thuận lợi trong các lĩnh vực này, phân khúc Đua xe Lịch sử và Trực tiếp của Churchill Downs đã không đáp ứng được ước tính đồng thuận, thiếu 2%, tương đương khoảng 1 triệu đô la. Sự thiếu hụt này là do một khoản phí cụ thể liên quan đến quan hệ chính phủ phát sinh trong quý.
Phân tích từ Citizens JMP cũng nhấn mạnh mối quan tâm đặc biệt đối với lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của hai lĩnh vực trong công ty. Tỷ suất lợi nhuận EBITDA của Rose hoạt động tốt hơn một chút so với dự kiến và tỷ suất lợi nhuận của Virginia Historical Racing Machine (HRM), không bao gồm hiệu suất của Rose, đạt mức đáng chú ý là 51%, vượt quá kỳ vọng được đặt ra trong mô hình tài chính của công ty.
Kết quả tài chính của Churchill Downs và bình luận của các nhà phân tích sau đó nhấn mạnh khả năng vượt quá mong đợi của công ty trong các phân khúc chính của hoạt động kinh doanh, bất chấp những thất bại nhỏ trong các lĩnh vực khác. Mục tiêu giá được duy trì là 166,00 đô la phản ánh sự tự tin liên tục của nhà phân tích vào hiệu suất và vị thế thị trường của công ty. Với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 148 đến 172 đô la và khuyến nghị đồng thuận mạnh mẽ, phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp. Để có thông tin chi tiết hơn, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện của Churchill Downs, một phần trong phạm vi bảo hiểm của InvestingPro về hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Churchill Downs Incorporated đã hoạt động tích cực với một số phát triển ảnh hưởng đến triển vọng tài chính và các sáng kiến chiến lược của mình. Mizuho Securities gần đây đã điều chỉnh dự báo tài chính của mình cho công ty, hạ mục tiêu giá từ 151 USD xuống 148 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Việc sửa đổi được thúc đẩy bởi kỳ vọng cập nhật cho quý IV năm 2024 và năm 2025, với ước tính EBITDA đã điều chỉnh được điều chỉnh giảm do các yếu tố như chi phí tiếp thị và sự chậm trễ xây dựng.
Churchill Downs cũng đã đàm phán sửa đổi thỏa thuận tín dụng có bảo đảm cao cấp của mình, dẫn đến giảm biên lãi suất đối với Khoản vay có kỳ hạn B-1. Động thái tài chính chiến lược này nhằm tối ưu hóa chi phí đi vay và phản ánh những nỗ lực của công ty trong việc quản lý cấu trúc vốn một cách hiệu quả. Trong khi đó, Truist Securities đã nhắc lại xếp hạng Mua cho công ty, trích dẫn tiềm năng mạnh mẽ tại The Rose Gaming Resort mới trị giá 460 triệu đô la ở Virginia. Công ty tin rằng Churchill Downs có thể đáp ứng hoặc vượt qua các dự báo tài chính ban đầu cho bất động sản này theo thời gian.
Ngoài ra, Stifel đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá 164 đô la cho Churchill Downs, làm nổi bật triển vọng của công ty để vượt qua ước tính đồng thuận cho năm 2025 và 2026. Sự lạc quan của công ty dựa trên các dự án vốn đang diễn ra của công ty và những thay đổi pháp lý tiềm năng có thể nâng cao năng lực chơi game ở Virginia. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh sự tập trung chiến lược của Churchill Downs vào tăng trưởng và quản lý tài chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.