Cổ phiếu Broadcom giữ xếp hạng Peer Perform tại Wolfe Research

Vào thứ Sáu, Wolfe Research duy trì xếp hạng Peer Perform đối với Broadcom Limited (NASDAQ: AVGO), sau khi công ty thông báo về một nhịp đập khiêm tốn đối với báo cáo và hướng dẫn của mình. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 844 tỷ USD, cổ phiếu của Broadcom đã tăng đáng kể trong năm qua, vượt trội so với các công ty cùng ngành và các chỉ số rộng lớn hơn. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại, giao dịch ở bội số cao trên các chỉ số khác nhau.

Broadcom đã báo cáo sự tăng trưởng đáng chú ý về silicon AI, được dự đoán sẽ có tác động đáng kể đến triển vọng năm tài chính 2025 của công ty. Doanh thu TPU của Broadcom dự kiến sẽ tăng mạnh trong nửa cuối năm tài chính 2025 được nhấn mạnh như một động lực chính. Sự tăng trưởng này chủ yếu là do các điều kiện được cải thiện trong một số phân khúc theo chu kỳ nhất định và sự mở rộng hoạt động kinh doanh AI của công ty, dự kiến sẽ chiếm khoảng 28% doanh thu năm tài chính 2025. Tăng trưởng doanh thu ấn tượng 40,3% và tỷ suất lợi nhuận gộp 76,26% của công ty cho thấy khả năng thực hiện mạnh mẽ của công ty. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính tốt với các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ.

Bất chấp những phát triển tích cực và hoạt động kinh doanh AI đảm bảo mức phí bảo hiểm, Wolfe Research chỉ ra rằng phần còn lại của các hoạt động của Broadcom tiếp tục thể hiện các đặc điểm tương tự là tăng trưởng chậm và dòng tiền cao, theo truyền thống dẫn đến bội số thấp hơn. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức khoảng 26 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sửa đổi của Wolfe Research là 7,82 đô la cho năm tài chính 2026, phản ánh mức phí bảo hiểm 8 lượt so với bội số lịch sử của Broadcom.

Công ty cũng lưu ý rằng mặc dù hoạt động kinh doanh AI của Broadcom có thể xứng đáng được định giá cao, nhưng có nhiều cơ hội đầu tư tập trung hơn trong không gian AI với mức định giá tương tự. Hiệu suất cổ phiếu của Broadcom rất mạnh mẽ, với mức tăng 33% so với năm ngoái, so với mức tăng 25% của Nvidia và mức giảm 11% của Marvell, và vượt xa mức tăng 12% của S&P 500 và mức giảm 10% của SOX trong cùng khung thời gian.

Trong một tin tức gần đây khác, Broadcom Limited đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ, với thu nhập và doanh thu vượt kỳ vọng. Công ty đạt doanh thu kết hợp là 29,8 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,16 đô la, vượt quá ước tính đồng thuận là 29,3 tỷ đô la doanh thu và EPS là 3,01 đô la. Phân khúc bán dẫn AI của Broadcom đóng một vai trò quan trọng, tạo ra doanh thu 4,1 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 77% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã dự đoán doanh thu AI sẽ tăng lên 4,4 tỷ đô la trong quý tới, cho thấy mức tăng 7% so với quý trước. Các nhà phân tích từ Citi, Cantor Fitzgerald, Mizuho, Piper Sandler và Bernstein đã duy trì xếp hạng tích cực về Broadcom, với mục tiêu giá dao động từ 220 đến 300 đô la, với lý do sức mạnh của công ty về AI và hiệu quả tài chính mạnh mẽ.

Các cam kết AI gần đây của Broadcom bao gồm bảy khách hàng AI XPU tùy chỉnh, với các lô hàng dự kiến sẽ có thêm hai cam kết vào cuối năm nay. Phân khúc phần mềm cơ sở hạ tầng của công ty cũng vượt quá dự báo, được thúc đẩy bởi quá trình chuyển đổi của VMware sang dịch vụ đăng ký. Bất chấp một số thách thức trong lĩnh vực kinh doanh bán dẫn phi AI, hiệu suất tổng thể của Broadcom đã được củng cố bởi những tiến bộ trong AI và mạng. Các nhà phân tích vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của Broadcom, nhấn mạnh sự tập trung chiến lược của công ty vào AI và khả năng giảm thiểu rủi ro liên quan đến các lệnh trừng phạt và thay đổi thị trường. Việc Broadcom tiếp tục đầu tư vào nghiên cứu và phát triển cho các máy tăng tốc AI thế hệ tiếp theo càng nhấn mạnh cam kết duy trì lợi thế cạnh tranh của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.