Cổ phiếu Birkenstock được xếp hạng vượt trội khi DTC và phân khúc bán buôn cho thấy sự tăng tốc

Vào thứ Năm, BMO Capital Markets đã cập nhật triển vọng của mình về Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK), tăng mục tiêu giá của công ty giày dép từ 60,00 đô la lên 70,00 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu, trích dẫn hiệu suất quý IV mạnh mẽ và hướng dẫn tích cực trong tương lai. Theo dữ liệu của InvestingPro , Birkenstock hiện có vốn hóa thị trường là 10,7 tỷ đô la và giao dịch với tỷ lệ P/E là 52,3 lần, cho thấy định vị thị trường cao cấp.

Quý IV của Birkenstock cho thấy sự tăng trưởng nhanh chóng ở cả kênh trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) và bán buôn trên nhiều khu vực khác nhau. Công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 21% trong mười hai tháng qua, với tổng doanh thu đạt 2 tỷ đô la. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) giảm so với cùng kỳ năm ngoái, BMO Capital ghi nhận sự mở rộng khoảng 10 điểm cơ bản trong GM cơ bản. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh của công ty đã vượt qua kỳ vọng, với EBITDA đạt 604 triệu đô la.

Trong năm tài chính, ban lãnh đạo của Birkenstock đã dự kiến tăng trưởng doanh thu không đổi tiền tệ (CC) từ 15-17%. Tỷ suất lợi nhuận gộp được dự đoán sẽ tiếp cận mục tiêu dài hạn khoảng 60%, với tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh ước tính từ 30,8% đến 31,3%. Phân tích InvestingPro tiết lộ 13 mẹo đầu tư chính cho Birkenstock, bao gồm tiềm năng tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ và các chỉ số lợi nhuận ấn tượng.

Đội ngũ quản lý cũng tái khẳng định các mục tiêu trung và dài hạn của họ, hướng đến tăng trưởng doanh số bán hàng từ trung bình đến cao và tỷ suất lợi nhuận gộp/EBITDA điều chỉnh lần lượt là khoảng 60% và trên 30%.

Nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng của Birkenstock trong việc tiếp tục tăng trưởng hàng đầu trong ngành với tỷ suất lợi nhuận cao, cùng với bảng cân đối kế toán được cải thiện và nỗ lực giảm đòn bẩy. Tài chính hiện tại hỗ trợ triển vọng này, với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 2,6 và mức nợ vừa phải. Mục tiêu giá 70,00 đô la sửa đổi dựa trên bội số xấp xỉ 30 lần thu nhập dự kiến năm tài chính 2026 của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Birkenstock Holding plc đã vượt qua kỳ vọng của thị trường với kết quả quý IV, thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt là trong phân khúc doanh nghiệp với doanh nghiệp, chủ yếu được thúc đẩy bởi thị trường Hoa Kỳ.

Bernstein, một công ty dịch vụ tài chính, dự kiến tác động tiêu cực đối với tỷ suất lợi nhuận gộp của Birkenstock từ việc mở rộng công suất của công ty sẽ giảm bớt vào quý III năm 2026. Một số nâng cấp của các nhà phân tích đã được báo cáo, với Baird nâng mục tiêu giá lên 72 đô la và Stifel, BTIG và Williams Trading đều nâng mục tiêu giá của họ lên lần lượt là 70 đô la và 73 đô la, với lý do tăng trưởng mạnh mẽ và triển vọng tương lai tích cực.

Những phát triển gần đây này theo sau hiệu quả tài chính ấn tượng của Birkenstock, bao gồm cả doanh thu quý IV mạnh hơn dự kiến. Chiến lược kinh doanh của công ty được khen ngợi về hiệu quả và hướng dẫn năm tài chính 2025 của công ty được coi là thận trọng dựa trên các chỉ số hiệu suất hiện tại. Sức mạnh kinh doanh của Birkenstock được nhấn mạnh hơn nữa bởi sự gia tăng số lượng cặp được bán và giá bán trung bình tăng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.