Thứ Ba, Wolfe Research đã bắt đầu đưa tin về Aurora Innovation Inc (NASDAQ: AUR), một công ty chuyên về công nghệ xe tải tự hành Cấp độ 4, với xếp hạng Peer Perform. Cổ phiếu, bắt đầu giao dịch trên NASDAQ ở mức 10 đô la vào năm 2021, đã giảm 36% kể từ khi ra mắt. Tuy nhiên, cổ phiếu đã trải qua một sự phục hồi đáng kể, tăng hơn 400% so với mức thấp nhất của tháng 12 năm 2022 và hiện đang tăng 48% từ đầu năm đến nay (YTD).
Cổ phiếu của Aurora Innovation gần đây đã tăng 30% vào tuần trước sau tin tức rằng chính quyền Trump có thể nới lỏng các quy định liên bang đối với xe tự lái. Là công ty giao dịch công khai duy nhất chỉ tập trung vào xe tải tự hành cấp độ 4, Aurora Innovation được định vị trong một thị trường ngách độc đáo.
Bất chấp động lực tích cực gần đây, công ty dự đoán doanh thu tối thiểu cho Aurora Innovation trong 2-3 năm tới. Tuy nhiên, các dự báo cho thấy doanh thu sẽ tăng lên gần 1 tỷ đô la vào năm 2028 và hơn 3 tỷ đô la vào cuối thập kỷ này. Dự báo này dựa trên ước tính 20.000 xe tải, cả thuộc sở hữu của hãng vận tải và thuộc sở hữu của Aurora, đạt được khoảng 1% sự thâm nhập của số lượng xe tải Loại 8 ở Hoa Kỳ vào năm 2030.
Mặc dù tiềm năng doanh thu dài hạn của Aurora Innovation có vẻ đầy hứa hẹn, Wolfe Research hy vọng công ty sẽ tiếp tục chịu tổn thất EBITDA đã điều chỉnh trong những năm tới. Dự kiến EBITDA sẽ chuyển sang dương vào năm 2029 và tăng đáng kể lên hơn 1 tỷ USD vào năm 2030. Ước tính doanh thu năm 2030 là 3,2 tỷ đô la thấp hơn 5% so với sự đồng thuận, trong khi ước tính EBITDA đã điều chỉnh là 1,4 tỷ đô la cũng thấp hơn 5% so với sự đồng thuận.
Dựa trên mô hình của Wolfe Research, Aurora Innovation hiện đang giao dịch với mức định giá gấp 3 lần doanh thu và 8 lần EV/EBITDA trên ước tính năm 2030. Tuy nhiên, phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) của công ty cho thấy mức định giá 5 đô la cho cổ phiếu ngày hôm nay, cho thấy khả năng giảm so với mức hiện tại, sử dụng tỷ lệ chiết khấu 12,5%.
Việc bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Peer Perform phản ánh quan điểm của Wolfe Research về tiềm năng tăng trưởng dài hạn đáng kể của Aurora Innovation trong bối cảnh không chắc chắn trong trung hạn và nhu cầu tăng vốn bổ sung.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho bức tranh tài chính của Aurora Innovation. Vốn hóa thị trường của công ty là 11,08 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm của nhà đầu tư đối với công nghệ xe tải tự hành của mình. Bất chấp sự gia tăng cổ phiếu gần đây được đề cập trong bài báo, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Aurora Innovation "bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu" và "không có lãi trong mười hai tháng qua". Điều này phù hợp với kỳ vọng của Wolfe Research về việc tiếp tục giảm EBITDA đã điều chỉnh trong thời gian tới.
Điều thú vị là dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá trong 6 tháng là 162,2%, chứng thực đề cập của bài báo về sự phục hồi đáng kể từ mức thấp nhất của tháng 12 năm 2022. Sự biến động của cổ phiếu, được ghi nhận trong Mẹo InvestingPro, được thể hiện rõ ràng trong tổng lợi nhuận giá trong 3 tháng là 47,26%, gần giống với hiệu suất từ đầu năm đến nay được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Aurora Innovation, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.