“Mega uptrend” của VN-Index đã bắt đầu?
Vào thứ Tư, Leerink Partners đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Amgen (NASDAQ: AMGN), giảm từ 352 đô la xuống 305 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường. Bản sửa đổi phản ánh sự thay đổi trong dự báo tăng trưởng thu nhập dài hạn của công ty đối với Amgen, từ 8% lên 4% tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) từ năm 2025 đến năm 2030, do chi tiêu đầu tư dự kiến cao hơn.
Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù kết quả Giai đoạn 2 tích cực đối với sản phẩm MariTide của Amgen, nhưng nó chỉ cho thấy sự khác biệt so với tirzepatide của Eli Lilly về liều lượng ít thường xuyên hơn. Chi tiết đầy đủ về hiệu quả, an toàn và khả năng dung nạp của MariTide vẫn đang chờ xử lý. Amgen đã xác nhận ý định bắt đầu thử nghiệm Giai đoạn 3 và đặt mục tiêu cung cấp MariTide như một thiết bị tiêm tự động thân thiện với người dùng để quản lý hàng tháng hoặc ít thường xuyên hơn.
Leerink Partners cũng đã sửa đổi dự báo doanh số bán hàng trên toàn thế giới năm 2031 cho MariTide, giảm ước tính chưa điều chỉnh từ 15 tỷ đô la xuống 12 tỷ đô la, trong khi vẫn duy trì 75% xác suất thành công. Do đó, ước tính doanh số bán hàng được điều chỉnh theo rủi ro cho năm 2031 đã giảm từ 11 tỷ đô la xuống còn 9 tỷ đô la. Công ty dự đoán rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Amgen sẽ phải đối mặt với áp lực giảm trong trung hạn do chi tiêu đầu tư dự kiến tăng, với ước tính EPS cho năm 2026, 2027 và 2028 giảm xuống dưới mức đồng thuận lần lượt là 6%, 10% và 16%.
Tuy nhiên, Leerink nhìn thấy tiềm năng của Amgen trong ứng cử viên Lp(a) pelacarsen của Novartis, nếu thành công trong thử nghiệm Giai đoạn 3, có thể làm tăng kỳ vọng cho ứng cử viên Lp(a) của chính Amgen, olpasiran. Công ty dự đoán doanh thu trên toàn thế giới năm 2031 là 9 tỷ đô la cho olpasiran, với xác suất thành công 80% và doanh thu được điều chỉnh theo rủi ro là 7 tỷ đô la. Leerink dự đoán tăng trưởng doanh thu và thu nhập của Amgen sẽ tăng tốc đáng kể vào cuối thập kỷ này, giả sử việc ra mắt thành công vào năm 2028 cho cả olpasiran và MariTide.
Trong một tin tức gần đây khác, doanh thu quý 3 của Amgen đã chứng kiến mức tăng đáng kể 23%, đạt 8,5 tỷ USD. Công ty gần đây cũng đã bổ nhiệm Howard Chang, MD, Ph.D., làm Phó Chủ tịch Cấp cao về Nghiên cứu và Giám đốc Khoa học mới. Song song đó, công ty công nghệ sinh học đã được giám sát chặt chẽ bởi một số công ty phân tích sau khi công bố kết quả nghiên cứu MariTide Giai đoạn 2.
Nghiên cứu, liên quan đến bệnh nhân béo phì hoặc thừa cân, cho thấy giảm cân khoảng 20% ở những người không mắc bệnh tiểu đường. Oppenheimer duy trì xếp hạng vượt trội của mình đối với Amgen, bày tỏ sự lạc quan về hiệu suất của MariTide trong việc giảm cân và kiểm soát đường huyết ở những bệnh nhân tiểu đường loại 2.
Các công ty khác như Piper Sandler và Morgan Stanley cũng đã tái khẳng định xếp hạng của họ đối với Amgen, tập trung vào tác động tiềm tàng của MariTide. Trong khi đó, Viking Therapeutics đang phát triển với thuốc tiêm dưới da VK2735 của họ, với các nhà phân tích BTIG duy trì mục tiêu giá 125 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của Leerink Partners, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Amgen. Vốn hóa thị trường của công ty là 150,51 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong lĩnh vực công nghệ sinh học. Tăng trưởng doanh thu của Amgen là 21,25% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng hàng quý là 23,18% trong quý 3 năm 2024 cho thấy hiệu suất hàng đầu mạnh mẽ, phù hợp với triển vọng tích cực của công ty về các sản phẩm tiềm năng ra mắt trong tương lai.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Amgen đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 35,15, đây có thể là một mối lo ngại do Leerink đã điều chỉnh giảm dự báo tăng trưởng thu nhập dài hạn. Chỉ số định giá này cho thấy thị trường có thể định giá kỳ vọng tăng trưởng lạc quan có thể khó đáp ứng do sự gia tăng chi tiêu đầu tư dự kiến.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Amgen đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này có thể mang lại sự ổn định cho các nhà đầu tư trong thời kỳ chi tiêu R&D tăng lên. Ngoài ra, với tỷ suất cổ tức là 3,21%, Amgen cung cấp một thành phần thu nhập hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Đối với những người đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho Amgen, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.