Vào thứ Tư, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Dell Technologies (NYSE: DELL) nhưng giảm mục tiêu giá xuống 156 đô la từ 160 đô la. Sự điều chỉnh này theo sau doanh thu và hướng dẫn được báo cáo của Dell không đạt kỳ vọng của thị trường, chủ yếu là do thời điểm doanh thu từ trí tuệ nhân tạo (AI) và thị trường máy tính cá nhân (PC) trầm lắng hơn.
Cổ phiếu của Dell đã giảm khoảng 10% sau thông báo. Mặc dù doanh thu AI giảm nhẹ so với quý trước, nhưng đơn đặt hàng và công việc tồn đọng của công ty đã tăng trưởng đáng kể, với mức tăng lần lượt là 11% và 16%. Đường ống AI cũng mở rộng 50% so với quý trước, hiện ước tính vượt quá 23 tỷ USD.
Ban quản lý nhấn mạnh rằng biến động doanh thu AI phần lớn phụ thuộc vào thời điểm chấp nhận của khách hàng, nhưng lưu ý rằng Dell đang thu hút khách hàng doanh nghiệp. Tỷ suất lợi nhuận của Nhóm Giải pháp Cơ sở hạ tầng (ISG) cho thấy sự cải thiện so với quý trước, được thúc đẩy bởi sự phục hồi trong phân khúc lưu trữ và máy chủ chính, mặc dù Nhóm Giải pháp Khách hàng (CSG) hoạt động kém hiệu quả do thị trường PC kém mạnh mẽ hơn.
Trong tương lai, Dell lạc quan về các động lực tăng trưởng trên tất cả các phân khúc kinh doanh của mình. Công ty kỳ vọng đường ống AI mạnh mẽ, động lực trong khôi phục và lưu trữ máy chủ, cũng như sự phục hồi của thị trường PC dự kiến, sẽ góp phần vào sự tăng trưởng của nó. Mục tiêu giá sửa đổi của Citi phản ánh tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) khoảng 16 đến 17 lần, dựa trên kỳ vọng tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) từ trung bình đến cao.
Trong một tin tức gần đây khác, Dell Technologies Inc. đã trở thành tâm điểm của một số đánh giá tích cực từ các công ty tài chính hàng đầu. Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua đối với Dell, tăng mục tiêu giá lên 165 USD, trong khi Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu giá là 140,00 USD. Những đánh giá này theo sau kết quả quý III của Dell, mặc dù không đạt kỳ vọng của thị trường, nhưng cho thấy tổng doanh thu tăng 10% lên 24,4 tỷ USD.
Sự tăng trưởng này phần lớn được thúc đẩy bởi Nhóm Giải pháp Cơ sở hạ tầng (ISG) của công ty, chứng kiến doanh thu tăng vọt do nỗ lực tập trung vào cơ sở hạ tầng AI và các giải pháp máy chủ. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty cũng tăng lên 2,15 đô la, đánh dấu mức tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái. Đơn đặt hàng máy chủ AI của Dell đạt mức kỷ lục 3,6 tỷ USD, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ trên thị trường máy chủ AI.
Mặc dù doanh thu của Nhóm Giải pháp Khách hàng (CSG) giảm nhẹ, Dell vẫn lạc quan về năm tài chính 2026, kỳ vọng tăng trưởng trong chu kỳ làm mới PC và máy chủ cũng như nhu cầu đối với máy chủ AI tiếp tục tăng. Những phát triển gần đây này phản ánh sự tập trung chiến lược của Dell vào cơ sở hạ tầng AI và các giải pháp máy chủ, dẫn đến sự tăng trưởng đáng kể trong ISG của mình. Công ty cũng tung ra các cải tiến sản phẩm mới, bao gồm giá đỡ máy chủ dung lượng cao và các giải pháp lưu trữ nâng cao, thể hiện cam kết duy trì lợi thế cạnh tranh trong bối cảnh công nghệ đang phát triển nhanh chóng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của Dell Technologies có thể được làm sáng tỏ thêm nhờ các chỉ số tài chính chính và thông tin chuyên môn từ InvestingPro. Bất chấp sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu sau báo cáo thu nhập, vốn hóa thị trường của Dell ở mức 99,5 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực phần cứng công nghệ.
Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng tỷ lệ P/E của Dell hiện ở mức 25,38, với P/E kỳ hạn được điều chỉnh là 22,07, cho thấy thị trường vẫn đánh giá cao tiềm năng thu nhập của công ty. Điều này đặc biệt đáng chú ý với tỷ lệ PEG của công ty là 0,23, cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với mức tăng trưởng dự kiến.
Two Mẹo InvestingPro có liên quan nêu bật chiến lược tài chính và hiệu suất thị trường của Dell. Thứ nhất, "Ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu", điều này phù hợp với niềm tin của công ty vào triển vọng dài hạn của mình bất chấp những thách thức ngắn hạn. Thứ hai, Dell đã cho thấy "Lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua", với tổng lợi nhuận giá là 27,16% trong giai đoạn đó, thể hiện khả năng phục hồi khi đối mặt với áp lực thị trường gần đây.
Những thông tin chi tiết này bổ sung cho phân tích của Citi, cung cấp bối cảnh rộng hơn cho vị trí hiện tại và tiềm năng tương lai của Dell trên thị trường AI và PC. Đối với các nhà đầu tư muốn hiểu sâu hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến Dell Technologies.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.