Citi nâng mục tiêu giá LexinFintech lên 14,20 USD, duy trì xếp hạng Mua

Vào thứ Tư, nhà phân tích Judy Zhang của Citi đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu LexinFintech Holdings (NASDAQ:LX) lên 14,20 đô la, tăng đáng kể so với mức 4,40 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Cổ phiếu của công ty đã cho thấy động lực đáng chú ý, với lợi nhuận 464% trong năm qua và tăng 82,59% từ đầu năm đến nay, theo dữ liệu của InvestingPro . Việc điều chỉnh này theo sau báo cáo của LexinFintech về lợi nhuận ròng sau thuế (NPAT) không theo GAAP là 418 triệu nhân dân tệ trong quý IV năm 2024, đánh dấu mức tăng 16,6% so với quý trước và tăng 47,2% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với ước tính của Citi.

Doanh thu ròng sau khi dự phòng của LexinFintech cho thấy xu hướng tăng nhất quán, tăng 3,3% so với quý và 12,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,71 tỷ RMB trong quý 4 năm 2024. Tổng doanh thu của công ty đạt 1,95 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 40,44%. Hiệu suất này là do sự kết hợp của các khoản dự phòng thấp hơn, giảm 4,5% so với quý trước và giảm chi phí tài trợ, giảm 26 điểm cơ bản so với quý trước. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ, với các chỉ số động lượng giá đặc biệt mạnh mẽ.

Mặc dù hướng dẫn của ban quản lý cho khối lượng cho vay năm 2025 cho thấy mức tăng trưởng đi ngang đến thấp một con số, có vẻ khiêm tốn, Citi không coi đây là tiêu cực đối với LexinFintech. Công ty nhấn mạnh rằng chất lượng tài sản, thay vì tăng trưởng cho vay, sẽ là động lực quan trọng hơn đối với thu nhập của LexinFintech từ năm 2025 đến năm 2027. Các nguyên tắc cơ bản vững chắc của công ty được phản ánh trong tỷ lệ P/E hiện tại là 16,85 lần và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ là 11%. Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện có vẻ bị định giá thấp một chút, cho thấy tiềm năng tăng giá so với mức hiện tại.

Citi đã nâng dự báo NPAT cho LexinFintech cho năm 2025 và 2026 lần lượt là 9% và 40%. Việc sửa đổi này một phần kết hợp các mục tiêu lãi suất thu ròng lạc quan của ban lãnh đạo trong quý IV năm 2025 và 2026, dự kiến lần lượt vượt quá 2% và 3,5%. Với khả năng hiển thị ngày càng tăng về hoạt động của công ty và triển vọng thu nhập được cải thiện, Citi đã quyết định đẩy mạnh định giá LexinFintech dựa trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến năm 2026, đồng thời nâng tỷ lệ giá trên thu nhập mục tiêu (PE) lên 5,5 lần so với 3 lần trước đó.

Giá mục tiêu mới của Citi là 14,20 đô la phản ánh những điều chỉnh này và thể hiện sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ của LexinFintech, đặc biệt là vào năm 2026. Công ty duy trì xếp hạng Mua và cho thấy rằng thị trường vẫn chưa định giá đầy đủ triển vọng tăng trưởng của LexinFintech.

Trong một tin tức gần đây khác, Lexinfintech Holdings Ltd đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ doanh thu tăng lên 3,7 tỷ USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Lợi nhuận phi GAAP của công ty đạt 390 triệu đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 1,03 đô la, cả hai đều vượt quá dự báo của thị trường. Bất chấp những kết quả tài chính mạnh mẽ này, cổ phiếu của Lexinfintech đã giảm đáng kể 8,59% trong giao dịch hậu mãi. Công ty cũng công bố thu nhập ròng tăng 17%, với tỷ suất lợi nhuận ròng tăng lên 9,9%. Trong tương lai, Lexinfintech dự đoán tăng trưởng GMV sẽ đi ngang đến một con số vào năm 2025, với kế hoạch tăng mức chi trả cổ tức lên 25% thu nhập ròng. Công ty tiếp tục đầu tư vào AI và công nghệ quản lý rủi ro, phản ánh cam kết nâng cao chất lượng tài sản và giảm chi phí tín dụng. Ngoài ra, cuộc gọi thu nhập của Lexinfintech nêu bật những cải tiến trong quản lý rủi ro và hiệu quả thu hút khách hàng, cũng như tập trung vào tăng trưởng bền vững thông qua đầu tư công nghệ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.