Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Citi, dẫn đầu là Fatima Boolani, đã tăng mục tiêu giá trên CyberArk Software (NASDAQ: CYBR) từ 410,00 đô la lên 450,00 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Công ty an ninh mạng, hiện được định giá 17,9 tỷ USD, đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng gần 30% trong sáu tháng qua. Đánh giá của Boolani diễn ra sau ngày phân tích của CyberArk, nơi công ty trình bày các mục tiêu tài chính cho năm 2028 và thảo luận về các chiến lược tăng trưởng và cung cấp sản phẩm của mình. Theo InvestingPro, các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận tăng giá mạnh mẽ về CYBR, với mục tiêu giá dao động từ 303 đến 500 USD.
CyberArk Software, được công nhận về các giải pháp an ninh mạng, bày tỏ triển vọng tự tin tại sự kiện, đặt ra các mục tiêu tài chính mà Boolani cho là có thể đạt được. Vị thế vững chắc của công ty được phản ánh qua mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 33,1% và tỷ suất lợi nhuận gộp 79,2% trong mười hai tháng qua. Công ty dự kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) cho doanh thu dưới 20% cho đến năm 2028, được coi là thận trọng với tốc độ CAGR 5 năm lịch sử 18%. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OPM) và tỷ suất lợi nhuận tự do (FCFM) kỳ vọng cao hơn dự kiến, giảm trong phạm vi từ trung bình đến cao 20%.
Bất chấp những chỉ số tích cực này, Boolani lưu ý rằng các chỉ số định giá hiện tại của CyberArk, bao gồm giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV/S) gấp 11 lần cho năm 2026 và gấp 46 lần giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV/FCF) trong cùng năm, dường như không hề rẻ. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 7,57 lần. Định giá này dựa trên các dự báo tăng trưởng và lợi nhuận cập nhật của công ty và sự tập trung ngày càng tăng vào mô hình dựa trên ghế ngồi. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của CYBR, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Các nhà đầu tư tiếp tục tranh luận về tiềm năng của AI máy móc và tác nhân trong lĩnh vực an ninh mạng, cũng như khả năng cạnh tranh hiệu quả của CyberArk với danh mục sản phẩm của mình. Tuy nhiên, Boolani và nhóm của cô tại Citi vẫn lạc quan về triển vọng của CyberArk. Họ tin rằng công ty có vị trí tốt để chiếm thị phần lớn hơn trong tổng thị trường địa chỉ (TAM) với các sản phẩm cốt lõi của mình và nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng trong các thị trường nhận dạng liền kề có thể được hưởng lợi từ xu hướng hướng tới phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) và gia hạn đăng ký.
Ngoài ra, khả năng chuyển đổi bảo trì mang lại một cơ hội phát triển khác. Việc mở rộng danh mục sản phẩm của CyberArk, bao gồm các thông điệp về AI thế hệ tiếp theo (GenAI), được hỗ trợ bởi những gì Boolani mô tả là hồ sơ theo dõi nhất quán của ban quản lý.
Ước tính cập nhật của Citi (CitiE) và dẫn xuất mục tiêu giá mới, cân nhắc như nhau các chỉ số EV/S và EV/FCF, củng cố mục tiêu giá tăng là 450,00 đô la. Sự điều chỉnh này phản ánh sự tin tưởng của Citi vào chiến lược và vị thế thị trường của CyberArk.
Trong các tin tức gần đây khác, CyberArk Software đã trở thành tâm điểm của một số đánh giá của các nhà phân tích sau các sự kiện Ngày Nhà đầu tư và Nhà phân tích. RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu giá là 481 đô la, trích dẫn chiến lược tăng trưởng đầy hứa hẹn của CyberArk trong công nghệ nhận dạng máy và AI không tác nhân. Trong khi đó, Truist Securities tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu 450 đô la, nhấn mạnh sự đổi mới và tiềm năng của công ty trong việc tận dụng xu hướng thị trường. Các nhà phân tích của Stifel cũng nhắc lại xếp hạng Mua với mục tiêu 444 đô la, lưu ý các mục tiêu tài chính của CyberArk cho năm 2028, bao gồm tốc độ tăng trưởng kép hàng năm dự kiến 17,6% cho Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR).
DA Davidson giữ xếp hạng Mua và mục tiêu 475 đô la, thể hiện sự tin tưởng vào quỹ đạo tăng trưởng của CyberArk và vị thế thị trường vững chắc của nó. BTIG duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 485 đô la, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty vào Quản trị và Quản trị Danh tính (IGA) và tiềm năng của Agentic AI. Việc CyberArk mua lại Zilla gần đây được nhấn mạnh là một động thái quan trọng để mở rộng sự hiện diện của mình trên thị trường IGA. Trong các phân tích này, các mục tiêu tài chính dài hạn của CyberArk và việc mở rộng thành Tổng thị trường địa chỉ trị giá 80 tỷ đô la là những điểm quan tâm phổ biến. Định hướng chiến lược và danh mục sản phẩm mạnh mẽ của công ty tiếp tục nhận được phản hồi tích cực từ các nhà phân tích khác nhau.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.