Citi hạ mục tiêu giá cổ phiếu Roku xuống 81 USD từ mức 103 USD

Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), giảm mục tiêu giá xuống 81 USD từ mức 103 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh phản ánh những lo ngại ngày càng tăng về môi trường kinh tế vĩ mô xấu đi và rủi ro thuế quan gia tăng ảnh hưởng đến mảng thiết bị của công ty. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 71.37 USD, đã trải qua biến động đáng kể, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mức giảm 9.3% chỉ trong tuần qua.

Các nhà phân tích cho biết: "Chúng tôi đang hạ hệ số FCF mục tiêu năm 2026 từ khoảng 30x xuống 22x để phản ánh những lo ngại gia tăng về môi trường vĩ mô suy yếu và rủi ro thuế quan cao hơn liên quan đến mảng thiết bị của Roku. Do đó, giá mục tiêu của chúng tôi giảm từ 103 USD xuống 81 USD. Chúng tôi duy trì xếp hạng Trung lập." Theo phân tích của InvestingPro, Roku duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ số thanh toán hiện hành là 2.62 và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, mặc dù khả năng sinh lời vẫn là một thách thức với thu nhập trên mỗi cổ phiếu âm -0.89 USD trong 12 tháng qua.

Roku, được biết đến với các thiết bị và nền tảng phát trực tuyến, đang điều hướng trong một bối cảnh kinh tế phức tạp khiến Citi phải đánh giá lại hệ số dòng tiền tự do (FCF) tương lai của công ty. Việc hạ hệ số FCF cho thấy ước tính thận trọng hơn về giá trị của Roku, có tính đến những khó khăn tiềm ẩn mà công ty có thể phải đối mặt. Mặc dù gặp thách thức, công ty đã chứng minh được mức tăng trưởng doanh thu 18% trong 12 tháng qua, dù giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA tương đối cao là 108x.

Mục tiêu giá điều chỉnh 81 USD dựa trên hệ số FCF mới, đã giảm đáng kể từ khoảng 30 lần xuống 22 lần. Thay đổi này cho thấy sự thay đổi trong kỳ vọng về tăng trưởng và khả năng sinh lời của công ty trong những năm tới.

Mặc dù hạ mục tiêu giá, xếp hạng Trung lập của Citi cho thấy các nhà phân tích không thấy khả năng giảm hoặc tăng đáng kể so với giá cổ phiếu hiện tại, khuyến nghị một lập trường theo dõi khi thị trường xử lý tác động tiềm ẩn của những rủi ro này đối với hiệu suất tài chính của Roku.

Trong các tin tức gần đây khác, Roku Inc. đã là đối tượng của nhiều đánh giá từ các nhà phân tích và thông báo của công ty. JMP Securities đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội Thị trường với mục tiêu giá 115 USD cho Roku, nhấn mạnh sự hiện diện mạnh mẽ của công ty trong thị trường phát trực tuyến, đặc biệt là trong phân khúc TV giá rẻ. FBN Securities cũng bắt đầu đánh giá với xếp hạng Vượt trội và mục tiêu giá 93 USD, ghi nhận các sáng kiến của Roku trong việc mở rộng quảng cáo video và tiềm năng tăng trưởng doanh thu. Ngoài ra, nhà phân tích Michael Morris của Guggenheim duy trì xếp hạng mua, trích dẫn trọng tâm chiến lược của Roku về kiếm tiền và quan hệ đối tác, mặc dù hạ mục tiêu giá xuống 100 USD do sự co hẹp của hệ số các công ty cùng ngành.

Roku cũng đang trải qua những thay đổi trong quản trị doanh nghiệp, khi ông Ravi Ahuja thông báo từ chức Giám đốc có hiệu lực từ tháng 6/2025, điều này sẽ giảm quy mô hội đồng quản trị từ chín xuống tám thành viên. Quyết định này không liên quan đến bất kỳ bất đồng nào với hoạt động của công ty. Trong khi đó, The Roku Channel đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, hiện xếp hạng là ứng dụng được xem nhiều thứ hai trên các TV Roku và chiếm 4.9% thời gian phát trực tuyến tại Mỹ trong tháng 1, theo dữ liệu Nielsen. Sự gia tăng lượng người xem này phản ánh mức độ phổ biến ngày càng tăng của kênh.

Sự thâm nhập của Roku vào các thị trường quốc tế, như Mexico và Canada, vẫn mạnh mẽ, với tầm với đáng kể đến các hộ gia đình. Khi công ty điều hướng qua những phát triển này, các bên liên quan đang theo dõi chặt chẽ định hướng chiến lược và hiệu suất thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.