Citi hạ mục tiêu giá cổ phiếu Enphase Energy xuống 30 USD do lo ngại về doanh thu

Investing.com - Citi đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu của Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) xuống còn 30,00 USD từ mức 43,00 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Bán đối với cổ phiếu này. Công ty công nghệ năng lượng mặt trời này, hiện đang giao dịch ở mức 39,39 USD, đã chứng kiến cổ phiếu giảm 65% trong năm qua, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy hệ số định giá đáng kể ở mức 35 lần thu nhập.

Công ty đã đề cập đến những lo ngại về triển vọng doanh thu của Enphase, lưu ý rằng mặc dù công ty đang hoạt động tốt hơn dự kiến, nhưng vẫn phải đối mặt với những thách thức bao gồm sự thiếu phục hồi ở thị trường châu Âu và sắp kết thúc các ưu đãi năng lượng mặt trời 25D. Dữ liệu gần đây cho thấy doanh thu giảm 22% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù công ty vẫn duy trì thanh khoản mạnh với tài sản hiện tại vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.

Nhà phân tích của Citi đã duy trì ước tính doanh thu thấp hơn so với dự đoán chung cho Enphase trong năm quý liên tiếp, trong thời gian đó ước tính đồng thuận của thị trường đã liên tục giảm.

Hiện tại, công ty dự báo doanh thu năm tài chính 2026 của Enphase sẽ thấp hơn hơn 20% so với kỳ vọng hiện tại của thị trường, nhấn mạnh khoảng cách đáng kể giữa triển vọng của họ và dự báo thị trường rộng hơn.

Mặc dù Citi thừa nhận rằng rủi ro doanh thu đối với Enphase hiện đã "được xác định và hiểu rõ hơn", nhưng công ty cảnh báo rằng rủi ro biên lợi nhuận "vẫn chưa được làm rõ", những yếu tố đã góp phần vào quyết định duy trì khuyến nghị Bán trong khi hạ mục tiêu giá.

Trong các tin tức gần đây khác, Enphase Energy đã bắt đầu vận chuyển pin IQ Battery 5P với tăng cường nội dung sản xuất trong nước từ các cơ sở sản xuất tại Hoa Kỳ. Động thái này phù hợp với các yêu cầu liên bang mới quy định một tỷ lệ phần trăm nhất định của vật liệu có nguồn gốc từ Hoa Kỳ cho các sản phẩm pin và năng lượng mặt trời để đủ điều kiện nhận ưu đãi thuế. Các thiết bị pin mới của Enphase được thiết kế để đáp ứng cả ngưỡng nội dung trong nước hiện tại và tương lai, hỗ trợ việc làm và sản xuất của Mỹ. Trong khi đó, RBC Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cho Enphase Energy, mặc dù nhấn mạnh thách thức thị phần do sự hết hạn của tín dụng thuế 25D. Phân tích của RBC cho thấy có khả năng thay đổi trong sở thích của khách hàng hướng tới hệ thống sở hữu của bên thứ ba, nơi Enphase nắm giữ thị phần nhỏ hơn. JPMorgan đã hạ cấp Enphase Energy từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, viện dẫn lo ngại về những thay đổi chính sách năng lượng mặt trời và tác động của chúng đến doanh thu của Enphase. Ngân hàng đầu tư lưu ý rằng một phần đáng kể doanh thu của Enphase tại Hoa Kỳ gắn liền với thị trường cho thuê và PPA. Ngoài ra, Jefferies đã hạ mục tiêu giá cho Enphase Energy, bày tỏ lo ngại về việc công ty thích ứng với sự sắp hết hạn của tín dụng thuế 25D. Cuối cùng, Enphase đã mở rộng việc vận chuyển Bộ sạc IQ EV Charger 2 đến một số thị trường châu Âu, tăng cường sự hiện diện của mình trong khu vực.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.