Citi hạ mục tiêu cổ phiếu Jack in the Box xuống 31 USD, duy trì đánh giá trung lập

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Citi, dẫn đầu bởi ông Jon Tower, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Jack In The Box (NASDAQ:JACK), giảm đáng kể xuống 31,00 USD từ mức 41,00 USD trước đó trong khi vẫn duy trì đánh giá Trung lập đối với cổ phiếu này. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 25,42 USD, đã giảm hơn 55% trong năm qua, mặc dù đã thể hiện sự phục hồi với mức tăng 9,5% trong tuần vừa qua. Theo dữ liệu của InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích cho cổ phiếu này dao động từ 24 đến 65 USD, phản ánh tâm lý thị trường không đồng nhất. Sự điều chỉnh này được đưa ra để đáp ứng với dự báo đóng cửa cửa hàng cập nhật của công ty, hiện bao gồm thêm 80-120 cửa hàng đóng cửa vào ngày 31 tháng 12 năm 2025, vượt quá tỷ lệ đóng cửa 1,5%-2,0% trong năm tài chính 2025 đã được hướng dẫn trước đó.

Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù việc đóng cửa có thể mang lại mức tăng một chữ số ở mức trung bình cho doanh thu trung bình mỗi đơn vị (AUVs) của hệ thống nhượng quyền, họ vẫn hoài nghi về việc Jack In The Box nhận được sự công nhận cho kế hoạch tăng trưởng đơn vị ròng nhất quán trong tương lai, đặc biệt là khi xem xét rủi ro đóng cửa thêm. Điểm sức khỏe tài chính của công ty từ InvestingPro hiện được đánh giá là "KHÁCH QUAN", với những điểm mạnh đáng chú ý về giá trị tương đối nhưng cũng có những thách thức về động lực giá và các chỉ số tăng trưởng. Lập trường của công ty chịu ảnh hưởng bởi nhu cầu về một quỹ đạo doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) nhất quán và tích cực hơn trước khi công nhận các kế hoạch tăng trưởng tiềm năng.

Trước những diễn biến gần đây, Citi cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Jack In The Box. Dự báo EPS cho năm tài chính 2025 và 2026 đã được hạ xuống còn 5,24 USD và 5,25 USD, giảm so với ước tính ban đầu là 5,39 USD và 5,86 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh tác động của việc đóng cửa thêm các cửa hàng nhượng quyền và doanh số bán hàng cùng cửa hàng yếu hơn đối với quỹ đạo lợi nhuận năm sau so với năm trước.

Mục tiêu giá mới là 31 USD dựa trên hệ số 7,5 lần EBITDA ước tính trong mười hai tháng tới, vẫn không thay đổi, cũng như định giá ở mức khoảng 0,5 lần thị trường. Mục tiêu giá điều chỉnh của Citi cho thấy một cái nhìn cân bằng, có tính đến những lợi ích tiềm năng từ các sáng kiến chiến lược đã công bố trong bối cảnh xu hướng quý hai yếu hơn và hướng dẫn năm tài chính 2025. Hiện tại, công ty duy trì tỷ suất cổ tức đáng kể 6,9% và cho thấy tỷ suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, theo InvestingPro, cung cấp thêm 12 thông tin độc quyền và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện để phân tích sâu hơn về vị thế tài chính và triển vọng tăng trưởng của JACK.

Trong các tin tức gần đây khác, Jack in the Box Inc. đã công bố kết quả quý hai cho năm tài chính 2025, tiết lộ sự sụt giảm trong doanh số bán hàng cùng cửa hàng là 4,4% đối với Jack in the Box và 3,6% đối với Del Taco, với EBITDA điều chỉnh dao động từ 66 triệu USD đến 68 triệu USD. Công ty đang thực hiện một sáng kiến chiến lược có tên là kế hoạch JACK on Track, bao gồm việc ngừng chi trả cổ tức và bán bất động sản được lựa chọn để giảm nợ. Jack in the Box cũng đang xem xét các phương án chiến lược cho Del Taco, có thể bao gồm cả việc bán, với sự hỗ trợ của BofA Securities trong quá trình này. Các nhà phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ, với Stifel hạ mục tiêu giá cổ phiếu xuống 35 USD trong khi duy trì đánh giá Giữ, trích dẫn xu hướng doanh số yếu. Tương tự, Jefferies đã giảm mục tiêu giá xuống 41 USD, duy trì đánh giá Giữ, trong khi RBC Capital điều chỉnh mục tiêu của mình xuống 45 USD, tiếp tục với đánh giá Vượt trội, thừa nhận thu nhập quý một tốt hơn dự kiến. Công ty cũng đã công bố kế hoạch đóng cửa 150-200 nhà hàng hoạt động kém hiệu quả vào cuối năm 2025 như một phần trong nỗ lực hợp lý hóa hoạt động. Ngoài ra, các cổ đông của Jack in the Box gần đây đã phê duyệt việc bầu các thành viên hội đồng quản trị và thù lao cho ban điều hành, phản ánh sự tin tưởng mạnh mẽ vào ban lãnh đạo của công ty. Những diễn biến này nhấn mạnh những nỗ lực liên tục của công ty nhằm nâng cao hiệu quả tài chính và định hướng chiến lược trong bối cảnh điều kiện thị trường đầy thách thức.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.