Citi duy trì xếp hạng Mua cổ phiếu CrowdStrike và giá mục tiêu 420 USD

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Citi đã duy trì xếp hạng Mua của họ đối với CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) với mục tiêu giá ổn định là 420,00 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở bội số cao đáng kể trên các chỉ số chính, với tỷ lệ P/E là 757 và phí bảo hiểm đáng kể đối với cả EBITDA và định giá doanh thu. Cổ phiếu của công ty đã cho thấy đà tăng đáng kể, tăng hơn 52% trong sáu tháng qua. Công ty an ninh mạng đã kết thúc năm tài chính 2025 với số liệu doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) nói chung phù hợp với kỳ vọng, mặc dù phải đối mặt với những thách thức từ sự cố ngừng hoạt động dịch vụ. ARR của CrowdStrike được củng cố bởi việc sử dụng Mô-đun đám mây mạnh hơn một chút trong khi tỷ lệ duy trì ròng (NRR) của nó bị nén nhiều hơn dự kiến, giảm khoảng 1 điểm phần trăm so với dự báo của Citi là 113%.

Các nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) của công ty đã chứng minh sự tăng tốc hàng năm, duy trì mức tăng trưởng trên 40% do sự trưởng thành và quyết đoán của chiến lược tiếp cận thị trường FalconFlex. Nhìn về phía trước năm tài chính 2026, Citi thừa nhận rằng CrowdStrike đang trải qua một giai đoạn kéo dài và thách thức hơn so với dự kiến ban đầu. Điều này là do sự cố gần đây, tăng đầu tư và phức tạp phát sinh từ những thay đổi mới về kế toán và thuế suất, đã ảnh hưởng đến dự báo dòng tiền tự do (FCF), thấp hơn kỳ vọng của Citi và Street. Bất chấp những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,86 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty ở mức ấn tượng 75,24%, phản ánh hiệu quả hoạt động.

Bất chấp những cơn gió ngược ngắn hạn này, CrowdStrike đã bày tỏ niềm tin mạnh mẽ vào khả năng phục hồi đáng kể trong nửa cuối năm. Sự tự tin này dựa trên tác động giảm dần của sự cố Mô-đun đám mây, doanh thu từ các bản dùng thử miễn phí và động lực gia hạn và bán thêm FalconFlex. Tuy nhiên, sự phục hồi mạnh mẽ được dự đoán về trạng thái bình thường và quỹ đạo ngắn hạn không chắc chắn đối với ARR, ARR và FCF ròng mới, cùng với sự tăng trưởng chậm lại của ARR sản phẩm mới nổi, có thể tiếp tục là những điểm gây tranh cãi cho các nhà đầu tư, đặc biệt là với bội số định giá cao của cổ phiếu.

Các nhà phân tích của Citi kết luận rằng mặc dù cổ phiếu có khả năng vẫn nằm trong phạm vi trong ngắn hạn, nhưng vẫn có những chỉ số hướng tới tương lai tích cực. Chúng bao gồm các cơ hội hợp nhất ngân sách và công nghệ không thay đổi hoặc có khả năng mạnh mẽ hơn, cũng như hiệu quả bán hàng và tiếp cận thị trường bền vững hoặc cải thiện, hỗ trợ các ước tính trung hạn và biện minh cho việc duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 420 đô la cho cổ phiếu CrowdStrike. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy sự đồng thuận mạnh mẽ của các nhà phân tích ủng hộ triển vọng này, với mục tiêu giá dao động từ 301 đến 475 đô la. Người đăng ký có thể truy cập thêm 12 ProTips và các chỉ số tài chính toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết, cung cấp thông tin chi tiết hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của CrowdStrike.

Trong một tin tức gần đây khác, CrowdStrike Holdings đã báo cáo những phát triển đáng kể trong hiệu quả tài chính và đánh giá của các nhà phân tích. Công ty đã giới thiệu doanh thu định kỳ hàng năm mới (ARR) là 224 triệu đô la trong quý IV, vượt quá kỳ vọng. Hướng dẫn doanh thu của CrowdStrike cho thấy mức tăng trưởng 21% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức đồng thuận, mặc dù tỷ suất lợi nhuận hoạt động dự báo của nó không đạt kỳ vọng. Các nhà phân tích từ UBS, Mizuho, JPMorgan, Citizens JMP và Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho công ty, phản ánh các kết quả tài chính này và các dự báo trong tương lai.

UBS đã hạ mục tiêu giá xuống còn 425 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, với lý do áp dụng nền tảng mạnh mẽ nhưng lưu ý khả năng giảm tỷ suất lợi nhuận hoạt động. Mizuho cũng giảm mục tiêu giá xuống còn 410 đô la, giữ xếp hạng Outperform và nhấn mạnh nền tảng bảo mật đám mây và ARR mạnh mẽ của CrowdStrike. JPMorgan duy trì mục tiêu 450 đô la với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của công ty và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Citizens JMP tái khẳng định mục tiêu 400 đô la, ca ngợi sự phục hồi của CrowdStrike sau những thách thức trong quá khứ và sự đổi mới trong AI.

Raymond James đã tăng mục tiêu giá lên 390 đô la, thừa nhận tiềm năng tăng trưởng của công ty trong năm tài chính sắp tới. Trong các phân tích này, các sáng kiến chiến lược và đổi mới sản phẩm của CrowdStrike, đặc biệt là về bảo mật đám mây và AI, luôn được nhấn mạnh là những yếu tố chính góp phần vào định vị cạnh tranh và triển vọng tăng trưởng trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.