Giá vàng tăng trở lại sau đợt sụt giảm mạnh khi căng thẳng Mỹ - Trung tái xuất hiện
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, ông Tyler Radke, chuyên gia phân tích của Citi, đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với CoreWeave (NASDAQ:CRWV) với mức giá mục tiêu ổn định là 43,00 USD. Ông Radke ghi nhận kết quả doanh thu ấn tượng của công ty trong quý đầu tiên với tư cách là một doanh nghiệp niêm yết, vượt kỳ vọng 15 điểm phần trăm và thể hiện mức tăng trưởng đáng kinh ngạc 420% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng vọt này được cho là nhờ CoreWeave tận dụng lượng đơn hàng tồn đọng lớn cho các dịch vụ AI. Với vốn hóa thị trường 31,31 tỷ USD và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 68,50 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao.
Mặc dù có số liệu doanh thu mạnh mẽ, ông Radke lưu ý rằng không phải tất cả các chỉ số tài chính đều đáp ứng kỳ vọng. Chi tiêu vốn (Capex) của công ty thấp hơn dự kiến, đạt 1,9 tỷ USD so với mức 2,6 tỷ USD được dự đoán. Ngoài ra, Nghĩa vụ Thực hiện Còn lại (RPO) của CoreWeave đã giảm nhẹ so với quý trước. Tuy nhiên, điều này không tính đến hợp đồng với OpenAI và kỳ vọng mở rộng 4 tỷ USD trong quý hai. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp khỏe mạnh ở mức 74,24%, mặc dù tỷ lệ hiện tại 0,39 cho thấy có thể gặp thách thức về thanh khoản.
Chuyên gia phân tích cũng chỉ ra kết quả không đồng đều trong các chỉ số lợi nhuận. Biên lợi nhuận EBIT điều chỉnh thấp hơn kỳ vọng, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cũng như lợi nhuận ròng thấp hơn đáng kể so với dự đoán, do chi phí lãi vay tăng vì ít vốn hóa hơn.
Nhìn về phía trước, hướng dẫn của CoreWeave cho thấy sự tiếp tục tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ vượt kỳ vọng thị trường. Tuy nhiên, điều này dường như đi kèm với chi phí là các mục tiêu lợi nhuận. Ông Radke cho rằng sự tăng giá gần đây của cổ phiếu CoreWeave, kết hợp với khả năng điều chỉnh giảm trong dự báo lợi nhuận, có thể dẫn đến sự giảm giá trị cổ phiếu trong ngắn hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, CoreWeave đã mở rộng đáng kể năng lực tài chính bằng cách sửa đổi thỏa thuận tín dụng hiện tại, tăng hạn mức tín dụng quay vòng từ 650 triệu USD lên 1,5 tỷ USD. Động thái này nâng cao khả năng vay vốn của CoreWeave và kéo dài thời hạn của hạn mức đến ngày 2 tháng 5 năm 2028, với khả năng đến hạn sớm hơn tùy thuộc vào một số điều kiện nhất định. Ngoài ra, CoreWeave được cho là đang đàm phán để huy động khoảng 1,5 tỷ USD nợ thông qua trái phiếu lợi suất cao, với JPMorgan Chase & Co. có khả năng dẫn đầu nỗ lực này. Điều này diễn ra sau khi công ty thu hẹp đợt chào bán cổ phiếu lần đầu từ mức 4 tỷ USD dự kiến xuống còn 1,5 tỷ USD do biến động thị trường.
Northland đã bắt đầu đánh giá CoreWeave với xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu 80 USD, trích dẫn chiến lược định giá mạnh mẽ và sức khỏe tài chính dài hạn của công ty. Công ty dự đoán tỷ suất dòng tiền tự do dài hạn 31% và kỳ vọng CoreWeave sẽ chiếm 10% thị phần trong thị trường AIaaS vào năm 2025. Mặt khác, Macquarie đã đưa ra xếp hạng Trung lập với mục tiêu 56 USD, nhấn mạnh Nền tảng Đám mây độc quyền của CoreWeave như một yếu tố khác biệt chính trong thị trường bán lại dịch vụ đám mây AI. Macquarie lưu ý rằng các cam kết khách hàng đã ký hợp đồng hiện tại của CoreWeave, trị giá khoảng 27 tỷ USD, dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng doanh thu đến năm 2030. Những phát triển này phản ánh vị thế chiến lược và nỗ lực của CoreWeave nhằm củng cố sự hiện diện trên thị trường trong bối cảnh các động thái tài chính đang diễn ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.