“Mega uptrend” của VN-Index đã bắt đầu?
Hôm thứ Tư, Citi đã bắt đầu đưa tin về Amgen (NASDAQ: AMGN) với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá là 335 đô la. Công ty nhấn mạnh sự gia tăng tăng trưởng gần đây của công ty công nghệ sinh học sau thỏa thuận Horizon, nhấn mạnh tác động tiềm tàng của MariTide, phương pháp điều trị béo phì và tiểu đường của Amgen, được coi là động lực giá trị quan trọng nhất của công ty.
Cách tiếp cận của Amgen đối với quản lý dòng tiền, vốn có lợi cho các cổ đông, dự kiến sẽ tiếp tục. Tuy nhiên, Citi lưu ý rằng triển vọng tăng trưởng của công ty chủ yếu phụ thuộc vào thành công lâm sàng của MariTide. Các sản phẩm khác trong đường ống của Amgen, chẳng hạn như Tepezza cho bệnh mắt tuyến giáp, Uplizna cho các tình trạng tự miễn dịch, Krystexxa cho bệnh gút và Imdelltra cho ung thư phổi tế bào nhỏ, cũng đóng góp vào dự báo tăng trưởng, với doanh thu ước tính vào năm 2030 dao động từ 1,1 tỷ đô la đến 2,9 tỷ đô la cho các liệu pháp này.
Bất chấp những lo ngại về việc mất độc quyền đối với Xgeva và Prolia dự kiến vào năm 2025, Citi nhận thấy rằng các nhà đầu tư đã bớt lo lắng hơn do tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) dự kiến 5 năm ổn định cho doanh thu và EPS phi GAAP lần lượt là 3% và 6% từ năm 2024 đến năm 2029. Điều này so với các công ty cùng ngành, những người được ước tính có CAGR là 3% cho doanh thu và 10% cho EPS.
Báo cáo của Citi nhấn mạnh sự cạnh tranh khốc liệt trên thị trường GLP-1, điều này làm tăng thêm rủi ro lâm sàng đáng kể cho triển vọng của Amgen. Rủi ro này, cùng với kỳ vọng cao đối với MariTide, là lý do chính cho xếp hạng Trung lập được chỉ định bởi nhà phân tích. Câu chuyện tăng trưởng của công ty và hiệu suất trong tương lai hiện gắn liền với sự tiến bộ và thành công của các ứng cử viên thuốc chủ chốt, đặc biệt là MariTide.
Trong các tin tức gần đây khác, Amgen đã báo cáo doanh thu quý III tăng 23%, đạt 8,5 tỷ USD và dự kiến tổng doanh thu cho năm 2024 sẽ dao động trong khoảng từ 33,0 tỷ USD đến 33,8 tỷ USD. Điều này xảy ra trong bối cảnh Amgen đảm bảo về sự an toàn xương của thuốc béo phì thử nghiệm, MariTide, sau những lo ngại được nêu ra bởi kết quả nghiên cứu Giai đoạn 1. TD Cowen, Jefferies và Cantor Fitzgerald đã duy trì xếp hạng Mua hoặc Tăng Tỷ Trọng của họ cho công ty, với mục tiêu giá dao động từ $ 383 đến $ 405.
BMO Capital Markets cũng duy trì xếp hạng Outperform trên Amgen với mục tiêu giá là $ 362.00, nhấn mạnh tầm quan trọng của dữ liệu rộng hơn để đánh giá an toàn thuốc. Tuy nhiên, Barclays nhắc lại xếp hạng Equalweight, duy trì mục tiêu giá là $ 315.00, bày tỏ lo ngại về ảnh hưởng của MariTide đối với mật độ khoáng xương và tăng nhịp tim.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của Amgen cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, Amgen tự hào có vốn hóa thị trường đáng kể là 162,16 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực công nghệ sinh học. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 21,25% trong mười hai tháng qua phù hợp với quan sát của Citi về tăng trưởng gia tăng sau thỏa thuận Horizon.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của Amgen, đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp. Điều này hỗ trợ lưu ý của Citi về quản lý dòng tiền thân thiện với cổ đông của công ty. Tuy nhiên, hệ số P/E cao của cổ phiếu là 38,45 và bội số Giá/Sổ cao là 21,53 cho thấy các nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng tăng trưởng đáng kể, đặc biệt là liên quan đến thành công tiềm năng của MariTide.
Trong khi Citi bày tỏ lo ngại về sự cạnh tranh trên thị trường GLP-1, InvestingPro Tips chỉ ra rằng Amgen là một công ty nổi bật trong ngành Công nghệ sinh học và dự kiến sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Điều này củng cố vị thế thị trường đã được thiết lập của công ty bất chấp những thách thức phía trước.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Amgen, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.