Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Citi đã hạ xếp hạng cổ phiếu Warby Parker Inc. (NYSE: WRBY) từ Trung lập xuống Bán, mặc dù đã tăng mục tiêu giá của công ty từ 19,00 đô la lên 23,00 đô la. Việc hạ xếp hạng diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng về quý IV mạnh mẽ cho năm tài chính 2024, với doanh số bán hàng dự kiến sẽ tăng 16,5%, vượt qua ước tính đồng thuận là 15,6% và hướng dẫn của chính công ty là 14-16%. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 102,87% trong năm qua, với phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó.
Các nhà phân tích lưu ý rằng cổ phiếu của Warby Parker đã tăng 50% trong ba tháng qua, đạt mức mà họ cho là được định giá quá cao. Trong khi thừa nhận hiệu suất tốt hơn dự kiến của công ty trong năm tài chính 2024, bao gồm cả sự gia tăng khách hàng đang hoạt động, họ bày tỏ lo ngại về tương lai. Các nhà phân tích chỉ ra rằng mặc dù Warby Parker có khả năng vượt quá hướng dẫn doanh thu ban đầu của năm tài chính 2024 200 điểm cơ bản, nhưng doanh số bán hàng tại các cửa hàng đã thấp hơn so với kế hoạch ban đầu. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 55,32% và tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,47, mặc dù lợi nhuận vẫn là một thách thức. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Warby Parker, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Báo cáo nhấn mạnh rằng kể từ năm 2021, tăng trưởng doanh số bán hàng đã tụt hậu đáng kể so với tăng trưởng cửa hàng, bằng chứng là sự sụt giảm khách hàng trên mỗi cửa hàng kể từ năm 2022. Những vấn đề này, cùng với những gì các nhà phân tích của Citi mô tả là "định giá phong phú" gấp khoảng 29 lần giá trị doanh nghiệp năm tài chính 2025 so với ước tính EBITDA, khiến họ kết luận rằng hồ sơ rủi ro/lợi nhuận đối với cổ phiếu của Warby Parker hiện không thuận lợi. Phân tích của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu là 13,47% trong mười hai tháng qua, với 4 nhà phân tích gần đây đã sửa đổi ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, cho thấy sự lạc quan tiềm năng bất chấp những lo ngại về định giá.
Phân tích của Citi cho thấy triển vọng thận trọng đối với Warby Parker, cho thấy rằng mặc dù công ty có thể tiếp tục cải thiện trong một số lĩnh vực, nhưng các chỉ số tài chính tổng thể và kỳ vọng của thị trường đặt ra những thách thức tiềm ẩn. Mục tiêu giá mới là 23,00 đô la phản ánh sự gia tăng so với mục tiêu trước đó nhưng đi kèm với khuyến nghị bán, dựa trên đánh giá của các nhà phân tích về định giá và động lực bán hàng của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Warby Parker đã trở thành chủ đề của một số điều chỉnh của các nhà phân tích và đã báo cáo tăng trưởng mạnh mẽ trong thu nhập quý III. Evercore ISI đã hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Outperform xuống In Line, với lý do đánh giá lại triển vọng rủi ro-phần thưởng của Warby Parker ở mức định giá hiện tại. Trong khi đó, Loop Capital Markets đã tăng mục tiêu giá cho Warby Parker dựa trên xu hướng nhu cầu được cải thiện, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Baird cũng duy trì xếp hạng Outperform và nâng mục tiêu giá của công ty, nhấn mạnh tiềm năng tiếp tục tăng trưởng thị phần của Warby Parker.
Về mặt thu nhập, Warby Parker đã báo cáo doanh thu ròng tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 192,4 triệu đô la, tăng trưởng 13,3% so với năm trước. Hiệu suất này đã dẫn đến việc điều chỉnh hướng dẫn tăng trưởng doanh thu cả năm của công ty lên 14-15% và mục tiêu khoảng 73 triệu đô la EBITDA đã điều chỉnh. Việc mở rộng chiến lược của công ty trong các cửa hàng vật lý và cải tiến nền tảng thương mại điện tử là những động lực chính cho sự tăng trưởng này.
Những phát triển này phản ánh các xu hướng gần đây trong hiệu quả kinh doanh và định giá thị trường của Warby Parker. Điều quan trọng là các nhà đầu tư cần lưu ý rằng những thay đổi này dựa trên kết quả tài chính mới nhất của công ty và đánh giá của Evercore ISI, Loop Capital Markets và Baird.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.