Bitcoin vượt 120.000 USD nhờ tâm lý thị trường tích cực, sắp khép lại tuần tăng ấn tượng
Hôm thứ Năm, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Ibotta Inc (NYSE: IBTA), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 82 đô la từ 95 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua. Việc đánh giá lại được đưa ra sau khi Ibotta báo cáo kết quả quý III năm 2024, vượt quá kỳ vọng do hiệu suất mạnh mẽ trong các chương trình khuyến mãi đối tác bên thứ ba (3PP), mặc dù doanh thu trực tiếp đến người tiêu dùng (D2C) giảm.
Việc Ibotta tiêu thụ nhanh ngân sách quảng cáo năm 2024 dẫn đến dự báo doanh thu và EBITDA quý IV thấp hơn so với kỳ vọng ban đầu. Citi lưu ý rằng các khoản đầu tư của Ibotta vào các công cụ đo lường và nhắm mục tiêu nâng cao được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng phân bổ ngân sách quảng cáo cho năm 2025, nhưng có thể mất vài quý để các khoản đầu tư này thể hiện đầy đủ lợi tức chi tiêu quảng cáo (ROAS).
Bất chấp sự không chắc chắn trong ngắn hạn xung quanh việc phân bổ ngân sách quảng cáo vào năm 2025, Citi vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của Ibotta, nhấn mạnh sự gia tăng đáng kể từ đầu năm đến nay (YTD) trong hóa đơn hàng tiêu dùng đóng gói (CPG), tăng 65%.
Doanh thu mua lại quý III từ các đối tác bên thứ ba cao hơn khoảng 10% so với dự báo của Citi, được thúc đẩy bởi sự gia tăng số lần mua lại trên mỗi người dùng. Điều này cho thấy động lực cung và cầu mạnh mẽ trong suốt cả năm.
Việc công ty tiếp tục chứng thực xếp hạng Mua cho Ibotta phản ánh niềm tin vào xu hướng nhu cầu ngày càng tăng của công ty, với các quan hệ đối tác như Instacart dự kiến sẽ thúc đẩy hơn nữa các xu hướng này. Tuy nhiên, do khả năng hiển thị hạn chế hơn trong phân bổ ngân sách quảng cáo ngắn hạn cho năm 2025, Citi đã thấy thận trọng khi hạ thấp mục tiêu giá. Sau thông báo, cổ phiếu của Ibotta đã giảm khoảng 19% trong giao dịch ngoài giờ.
Trong các tin tức gần đây khác, Ibotta Inc. đã là chủ đề của sự chú ý đáng kể của các nhà phân tích sau kết quả thu nhập và doanh thu gần đây. Doanh thu mua lại quý II của công ty vượt quá kỳ vọng, tuy nhiên, doanh thu quảng cáo của công ty không đạt được, dẫn đến việc điều chỉnh giảm EBITDA ước tính cho năm 2024.
Để đối phó với những phát triển này, Needham đã hạ mục tiêu giá cho Ibotta xuống còn 100 đô la, duy trì xếp hạng mua. UBS cũng điều chỉnh lập trường của mình, hạ cấp Ibotta xuống Trung lập và giảm mục tiêu xuống còn 65 USD. Mặt khác, Goldman Sachs nâng cấp Ibotta lên Mua, với lý do định giá hấp dẫn và cân bằng rủi ro / phần thưởng.
Ngoài kết quả tài chính, Ibotta cũng đã công bố bắt đầu chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 100 triệu USD. Động thái này có thể báo hiệu tiềm năng tăng trưởng trong tương lai và niềm tin vào sức khỏe tài chính của công ty. Hơn nữa, quan hệ đối tác mới của Ibotta với CART đã được nhấn mạnh là động lực chính cho sự tăng trưởng trong tương lai, bất chấp những thách thức ngắn hạn trong lĩnh vực quảng cáo.
Những phát triển gần đây nhấn mạnh bản chất năng động của hoạt động của Ibotta trong bối cảnh thị trường hiện tại. Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải theo dõi những thay đổi đang diễn ra này và điều chỉnh của nhà phân tích khi họ điều hướng các quyết định đầu tư của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Citi về Ibotta Inc (NYSE: IBTA), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về tình hình tài chính của công ty. Mặc dù mục tiêu giá giảm, Ibotta vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp là 87,08% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với quan sát của Citi về hiệu suất mạnh mẽ trong một số lĩnh vực kinh doanh nhất định.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý rằng Ibotta hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với hệ số P/E là 680,86. Chỉ số định giá này cho thấy thị trường có kỳ vọng tăng trưởng cao đối với công ty, điều này có thể giải thích phản ứng giá cổ phiếu đáng kể đối với bất kỳ thay đổi nào trong triển vọng tương lai.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Ibotta nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ có thể hỗ trợ các khoản đầu tư của công ty vào các công cụ đo lường và nhắm mục tiêu nâng cao được đề cập trong báo cáo của Citi. Ngoài ra, tài sản lưu động của Ibotta vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự linh hoạt khi công ty điều hướng bối cảnh không chắc chắn của phân bổ ngân sách quảng cáo năm 2025.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Ibotta, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.