Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Tư, nhà phân tích Kyle Menges của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Allison Transmission, được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York với mã NYSE: ALSN, lên 115 đô la từ 120 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 83,89% trong năm qua, hiện đang giao dịch ở mức 114,19 đô la. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại. Menges đã cập nhật mô hình tài chính của mình để tính đến kết quả quý IV của Allison Transmission, dẫn đến dự báo EBITDA điều chỉnh giảm cho năm 2025. Ước tính mới là 1.237 triệu đô la, giảm từ 1.285 triệu đô la, do sự sụt giảm dự kiến về khối lượng và lợi nhuận trên đường cao tốc và phụ tùng & dịch vụ.
Bất chấp sự điều chỉnh, ước tính của Menges vẫn cao hơn một chút so với hướng dẫn cao cấp của Allison Transmission cho năm 2025. Ông gợi ý rằng hướng dẫn trên đường cao tốc Bắc Mỹ của công ty có thể là bảo thủ. Hướng dẫn giá do Allison Transmission cung cấp, cho thấy mức tăng 400 điểm cơ bản vào năm 2025, phù hợp với kỳ vọng của Menges. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh dự kiến tăng 80 điểm cơ bản vào năm 2025 được coi là hơi đáng thất vọng. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI", với 11 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký bao gồm các khía cạnh khác nhau của hiệu suất và định giá của công ty.
Ban lãnh đạo của Allison Transmission nhấn mạnh những lo ngại về chi phí nguyên liệu thô và giảm khối lượng thấp hơn là những yếu tố có thể tác động tiêu cực đến tỷ suất lợi nhuận vào năm 2025. Menges thừa nhận bản chất thận trọng trong hướng dẫn của công ty nhưng cũng nhận ra những rủi ro giảm giá tiềm ẩn. Những rủi ro này liên quan đến khối lượng trên đường cao tốc Bắc Mỹ, có thể bị ảnh hưởng bởi xu hướng đặt hàng trung bình và lợi nhuận, đặc biệt là với khả năng áp đặt thuế quan của Mỹ đối với nhôm và thép.
Tóm lại, trong khi Menges coi hướng dẫn của Allison Transmission nghiêng về phía thận trọng, ông lưu ý sự hiện diện của các rủi ro giảm giá biện minh cho việc duy trì xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá thấp hơn cho cổ phiếu của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Allison Transmission Holdings Inc. đã báo cáo kết thúc năm nay mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh trong quý 4 là 2,01 đô la, vượt quá ước tính của nhà phân tích là 1,89 đô la. Doanh thu cũng vượt kỳ vọng, tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 796 triệu đô la, so với 777,81 triệu đô la dự kiến. Tuy nhiên, hướng dẫn năm 2025 của công ty không đạt kỳ vọng của Phố Wall, dự báo doanh thu cả năm từ 3,2 tỷ USD đến 3,3 tỷ USD, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 3,22 tỷ USD.
Những phát triển gần đây này diễn ra khi nhà sản xuất có trụ sở tại Indianapolis nhận thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với một số sản phẩm nhất định và nhu cầu nghề nghiệp mạnh mẽ ở Bắc Mỹ. Doanh thu ròng quý 4 trong phân khúc Đường cao tốc Bắc Mỹ, thị trường lớn nhất của Allison, tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 419 triệu đô la. Phân khúc Quốc phòng cũng chứng kiến sự gia tăng, với mức tăng 8% lên 68 triệu đô la.
Công ty đã báo cáo thu nhập ròng quý 4 là 175 triệu đô la, tăng từ 170 triệu đô la trong năm trước. Bất chấp những kết quả tích cực này, EBITDA đã điều chỉnh giảm nhẹ xuống còn 270 triệu đô la từ 277 triệu đô la năm ngoái. Để thể hiện khả năng phục hồi tài chính, Allison đã trả lại tiền mặt cho các cổ đông vào năm 2024 bằng cách tăng cổ tức hàng quý trong năm thứ năm liên tiếp và mua lại hơn 250 triệu đô la cổ phiếu phổ thông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.