CFRA hạ xếp hạng cổ phiếu Wix.com, giảm mục tiêu giá xuống 159 USD

Investing.com — Vào thứ Ba, các nhà phân tích của CFRA đã hạ xếp hạng cổ phiếu Wix.com (NASDAQ:WIX) từ Mua xuống Nắm giữ và giảm đáng kể mục tiêu giá xuống 159 USD từ mức 266 USD trước đó. Sự điều chỉnh này phản ánh việc đánh giá lại giá trị của công ty do quỹ đạo tăng trưởng chậm lại. Theo dữ liệu từ InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của Wix đã giảm xuống còn 12,74% trong 12 tháng qua, với công ty vẫn duy trì vốn hóa thị trường đáng kể ở mức 9,06 tỷ USD. Wix.com, vốn trước đây đạt tốc độ tăng trưởng hàng năm trên 25% từ 2014 đến 2021, đã chứng kiến con số này giảm xuống dưới 15% trong ba năm qua. Do đó, CFRA đã từ bỏ phương pháp định giá dựa trên tỷ lệ giá/doanh thu trước đây. Phân tích của InvestingPro cho thấy mặc dù công ty giao dịch ở mức P/E cao là 63,65, nhưng vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 67,93%.

Các nhà phân tích tại CFRA đã điều chỉnh định giá của họ xuống 22 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến năm 2025 của Wix, một con số thấp hơn tỷ lệ giá/thu nhập trung bình năm năm của công ty là 71 lần. Định giá mới này tính đến triển vọng biên lợi nhuận ổn định hơn cho Wix, ngay cả khi hồ sơ tăng trưởng doanh thu của công ty đã giảm sút. Đáng chú ý, người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 15 thông tin quan trọng bổ sung về định giá và triển vọng tăng trưởng của Wix, bao gồm phân tích chi tiết về tiềm năng thu nhập và vị thế thị trường của công ty.

Mặc dù tổng đơn đặt hàng tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái và ban lãnh đạo dự báo tăng trưởng doanh thu năm 2025 từ 12%-14%, CFRA dự đoán rằng những lợi ích này sẽ giảm dần khi động lực tăng giá mà Wix đang trải qua dự kiến sẽ phai nhạt trong quý đầu tiên của năm 2025. CFRA dự báo rằng tăng trưởng doanh thu của Wix sẽ ổn định ở mức 13% cho cả năm 2025 và 2026, với biên lợi nhuận hoạt động cải thiện lên 6,8% và 7,2% cho các năm tương ứng, tăng từ mức 5,7% trong năm 2024.

Công ty duy trì ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không theo GAAP cho Wix ở mức 7,24 USD cho năm 2025 và dự báo EPS là 8,75 USD cho năm 2026. Việc hạ xếp hạng xuống Nắm giữ cho thấy CFRA tin rằng bất kỳ sự tăng giá đáng kể nào trong cổ phiếu của Wix sẽ bị hạn chế trong ngắn hạn. Các nhà phân tích lập luận rằng cần có sự chứng minh rõ ràng hơn về tiềm năng của công ty để đạt được mức tăng trưởng doanh thu hàng năm gần 20% mới có thể trở nên tích cực hơn về triển vọng của cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Wix.com Ltd. đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu USD, cho thấy sự tự tin vào khả năng dòng tiền của mình và cam kết nâng cao giá trị cổ đông. Chương trình này sẽ được thực hiện theo thời gian, tuân thủ luật chứng khoán Hoa Kỳ, và có thể bao gồm cổ phiếu thường và/hoặc trái phiếu chuyển đổi. Ngoài ra, Wells Fargo đã nâng xếp hạng cổ phiếu Wix.com từ Kém hiệu quả lên Cân bằng, đặt mục tiêu giá 176 USD, viện dẫn khả năng tăng giá trong năm tài chính 2026 có thể tác động tích cực đến đơn đặt hàng và dòng tiền tự do.

Benchmark cũng đã nâng mục tiêu giá của Wix.com lên 260 USD từ 250 USD, duy trì xếp hạng Mua, sau khi công ty đưa ra hướng dẫn cho năm 2025 trong bối cảnh gặp khó khăn về tỷ giá ngoại hối. Mặc dù những khó khăn này, Benchmark lưu ý rằng kỳ vọng về biên lợi nhuận dòng tiền tự do của Wix.com vẫn mạnh mẽ. Về tin tức sản phẩm, Wix đã giới thiệu Astro, một trợ lý kinh doanh được hỗ trợ bởi AI nhằm hợp lý hóa các nhiệm vụ quản lý trang web cho người dùng, nâng cao hiệu quả và thông tin kinh doanh. Hơn nữa, Wix đã ra mắt một công cụ tạo tự động hóa mới được thiết kế để đơn giản hóa quy trình làm việc kinh doanh phức tạp, cung cấp một giao diện trực quan cho người dùng để tạo logic tự động hóa phù hợp. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của Wix trong việc đổi mới và hỗ trợ người dùng quản lý hiệu quả sự hiện diện kỹ thuật số của họ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.