Cantor Fitzgerald hạ mục tiêu giá cổ phiếu Shopify xuống 80 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, nhà phân tích Deepak Mathivanan của Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Shopify (NASDAQ: SHOP), giảm xuống còn 80 USD từ mức 120 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 3,71 và có nhiều tiền mặt hơn nợ trong bảng cân đối kế toán. Sự điều chỉnh này đi kèm với những nhận định về hiệu suất dự kiến của Shopify, bao gồm tăng trưởng tổng giá trị hàng hóa (GMV) quý một dự kiến ở mức giữa 20% so với cùng kỳ năm trước và doanh thu dự kiến sẽ đạt mức cao của hướng dẫn trước đó, dựa trên mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 25,78% của công ty trong mười hai tháng qua.

Ông Mathivanan đã đưa ra dự báo thêm cho quý hai năm 2025, lưu ý rằng tăng trưởng GMV có thể sẽ chậm lại còn 19% so với cùng kỳ năm trước, giảm khoảng 5 điểm phần trăm. Sự chậm lại này một phần là do hiệu ứng kéo vào có thể đã gây ra sự tăng mạnh trong tháng Tư. Tuy nhiên, nhà phân tích cho rằng GMV có thể tăng trong nửa cuối năm khi người bán điều chỉnh giá để tính đến chi phí cao hơn từ thuế quan và khi chu kỳ hàng tồn kho tiến triển.

Đối với quý hai năm 2025, Cantor Fitzgerald đã mô hình hóa doanh thu và lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) lần lượt là 2,5 tỷ USD và 292 triệu USD. Tuy nhiên, họ dự đoán tăng trưởng doanh thu sẽ chậm lại ở mức giữa 10% so với cùng kỳ năm trước trong nửa cuối năm. Ngoài ra, việc bổ sung thuần số lượng người đăng ký cho cả phân khúc doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) của Shopify và Shopify Plus được dự báo sẽ chậm lại trong các quý tới.

Mặc dù cổ phiếu Shopify hoạt động kém hiệu quả trong 30 ngày qua, với mức giảm đáng chú ý 8,19% chỉ trong tuần trước, chúng vẫn được giao dịch ở mức định giá cao trên nhiều chỉ số. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức 53,5 lần thu nhập, cao hơn đáng kể so với mức trung bình ngành. Ông Mathivanan tin rằng việc tiếp tục điều chỉnh giảm các ước tính có thể tạo thêm áp lực lên các hệ số của cổ phiếu, một mối quan ngại được hỗ trợ bởi dữ liệu InvestingPro cho thấy 18 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập của họ. Xếp hạng Trung lập được tái khẳng định và mục tiêu giá mới được điều chỉnh là 80 USD phản ánh quan điểm của nhà phân tích về những thách thức tiềm ẩn mà Shopify có thể phải đối mặt. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Shopify, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, Shopify đã là trọng tâm của một số đánh giá của nhà phân tích và sự thay đổi chiến lược nội bộ. Loop Capital đã giảm mục tiêu giá cho Shopify xuống còn 120 USD từ 150 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn sự sụt giảm trong sự hài lòng của người bán và khả năng tăng trưởng doanh thu chậm lại. Mặc dù có những lo ngại này, công ty vẫn lạc quan về sức khỏe tài chính của Shopify, đặc biệt là do việc triển khai chiến lược trí tuệ nhân tạo (AI). Trong khi đó, JMP Securities duy trì xếp hạng Vượt trội Thị trường với mục tiêu giá 135 USD, nhấn mạnh sự tập trung của Shopify vào AI như một yếu tố quan trọng trong việc nâng cao phát triển sản phẩm và duy trì lợi thế cạnh tranh.

Baird cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Shopify xuống còn 110 USD từ 135 USD, giữ xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh này bị ảnh hưởng bởi ước tính doanh thu đã được điều chỉnh và môi trường thị trường hiện tại, với những lo ngại về chi tiêu của người tiêu dùng trong các lĩnh vực tùy ý. Wolfe Research tiếp tục hạ mục tiêu giá xuống còn 90 USD từ 140 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội nhưng bày tỏ sự thận trọng do hệ số định giá cao của Shopify và sự phơi nhiễm với chi tiêu tùy ý.

CEO của Shopify, ông Tobi Lutke, đã nhấn mạnh tầm quan trọng của AI trong hoạt động của công ty, khuyến khích nhân viên áp dụng các công cụ AI để nâng cao năng suất. Ông Lutke đã nói rõ rằng việc sử dụng AI hiện là một kỳ vọng cơ bản tại Shopify, nhằm thúc đẩy hiệu quả và đổi mới. Những phát triển này phản ánh sự tập trung chiến lược của Shopify vào việc tận dụng AI để điều hướng trong bối cảnh kinh tế đầy thách thức và hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.