Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu ServiceNow

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, ServiceNow (NYSE: NOW) đã nhận được sự tái khẳng định về xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 1.048 USD từ Cantor Fitzgerald. Quan điểm của công ty này vẫn tích cực đối với cổ phiếu, đồng thời thừa nhận sự thận trọng trong ngắn hạn tương tự như quý trước đó trước khi công bố kết quả kinh doanh quý 4 năm 2024. Theo dữ liệu từ InvestingPro, ServiceNow duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 79,2% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 22,4% trong 12 tháng qua. Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù cổ phiếu ServiceNow đã có sự điều chỉnh giảm, chúng đang được giao dịch ở mức khoảng 10,7 lần doanh thu dự kiến năm 2026. Mức giá mục tiêu được Cantor Fitzgerald đặt ra dựa trên hệ số khoảng 14 lần, phù hợp với hệ số bình quân 12 tháng tiếp theo (NTM) trong một năm của ServiceNow. Với giá trị vốn hóa thị trường hiện tại là 169 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 118,3, ServiceNow dường như đang được giao dịch gần với Giá Trị Hợp Lý theo InvestingPro, cho thấy mức định giá cân bằng trên thị trường. Khám phá thêm 12 ProTips độc quyền và các chỉ số định giá toàn diện với gói đăng ký InvestingPro.

Giá cổ phiếu ServiceNow phản ánh kỳ vọng có thể đòi hỏi một báo cáo quý 1 năm 2025 mạnh mẽ, bao gồm việc vượt dự báo và nâng hướng dẫn. Các nhà phân tích của Cantor Fitzgerald tin rằng nếu ServiceNow duy trì được mức kinh doanh mới so với cùng kỳ năm trước, việc đạt được mức tăng trưởng doanh thu đăng ký 20% so với cùng kỳ năm trước trong quý 1 năm 2025 là khả thi và sẽ vượt nhẹ so với mức trung bình trong hướng dẫn của công ty. Báo cáo thu nhập tiếp theo của công ty dự kiến vào ngày 23 tháng 4 năm 2025, chỉ còn 7 ngày nữa, khiến đây trở thành một yếu tố xúc tác quan trọng đối với các nhà đầu tư đang theo dõi hiệu suất cổ phiếu.

Mặc dù triển vọng tích cực, công ty cũng bày tỏ sự thận trọng do những bất ổn, đặc biệt là trong phân khúc doanh thu Liên bang Hoa Kỳ, chiếm khoảng 15% doanh thu của ServiceNow. Với những bất ổn này và môi trường kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn, ServiceNow không được kỳ vọng sẽ đưa ra dự báo tăng tại thời điểm này.

Cantor Fitzgerald lạc quan về việc ServiceNow mua lại Moveworks và việc sử dụng AI tác nhân nói chung. Tuy nhiên, họ cũng nhận thấy những thách thức về giá cả và việc triển khai các giải pháp, điều này có thể làm giảm tiềm năng tăng trưởng trong ngắn hạn. Các nhà phân tích đã thực hiện những điều chỉnh nhỏ đối với mô hình của họ cho các nghĩa vụ hiệu suất còn lại đã cam kết (cRPO), có tính đến nhận xét của ban lãnh đạo về các mô hình theo mùa. Những điều chỉnh này không ảnh hưởng đến ước tính doanh thu hoặc mức giá mục tiêu cho ServiceNow.

Trong các tin tức gần đây khác, ServiceNow đã công bố ý định mua lại Logik.ai, nhằm nâng cao khả năng Quản lý Quan hệ Khách hàng (CRM) của mình. Thương vụ mua lại này dự kiến sẽ hợp lý hóa quy trình bán hàng và cải thiện hiệu quả cho các tổ chức bán hàng bằng cách tích hợp công nghệ Cấu hình, Giá, Báo giá (CPQ) được hỗ trợ bởi AI của Logik.ai. Ngoài sự phát triển này, một số nhà phân tích đã điều chỉnh mức giá mục tiêu của họ đối với ServiceNow. Oppenheimer đã hạ mục tiêu xuống 970 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn kỷ luật chi phí mạnh mẽ và việc công ty áp dụng mạnh mẽ AI tạo sinh. Goldman Sachs cũng giảm mục tiêu xuống 1.050 USD, tái khẳng định xếp hạng Mua, và lưu ý các rủi ro tiềm ẩn đối với hướng dẫn của ServiceNow do biến động chính sách thuế quan và cắt giảm chi tiêu khu vực công.

Raymond James điều chỉnh mức giá mục tiêu lên 1.000 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, và nhấn mạnh tiềm năng tăng tốc áp dụng AI như một điểm thảo luận chính tại hội nghị người dùng sắp tới của ServiceNow. BMO Capital Markets hạ mục tiêu xuống 990 USD, bày tỏ lo ngại về các vấn đề kinh tế có thể ảnh hưởng đến nhu cầu CNTT, nhưng vẫn giữ xếp hạng Vượt trội. Mặc dù có những điều chỉnh này, các nhà phân tích vẫn lạc quan về nền tảng cơ bản của ServiceNow và các động thái chiến lược của công ty, chẳng hạn như việc mua lại Logik.ai, được coi là củng cố vị thế của công ty trên thị trường. Những phát triển này phản ánh tâm lý lạc quan thận trọng rộng rãi hơn trong giới phân tích về hiệu suất tương lai của ServiceNow.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.