Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Vào thứ Năm, Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Etsy (NASDAQ: ETSY), giảm mục tiêu giá từ 46,00 đô la xuống 43,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Hiện đang giao dịch ở mức 51,97 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp. Các nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng Tổng doanh thu hàng hóa quý IV (GMS) của Etsy thấp hơn kỳ vọng của Phố Wall 3%, mặc dù EBITDA của nó là 488,28 triệu đô la vượt qua ước tính 2%, được hỗ trợ bởi tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 72,42%.
Hướng dẫn của Etsy cho quý đầu tiên cho thấy sự sụt giảm hàng năm của GMS, dự kiến sẽ gần như phù hợp với hiệu suất của quý IV. Với doanh thu hàng năm là 2,81 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 24,11, công ty dự đoán sẽ cải thiện cả doanh thu hàng đầu và lợi nhuận trong nửa cuối năm. Bất chấp triển vọng này, Cantor Fitzgerald bày tỏ lo ngại về triển vọng ngắn hạn của Etsy, trích dẫn "nhiều điều không chắc chắn" liên quan đến triển vọng cơ bản của công ty cho năm 2025.
Công ty nhấn mạnh rằng tăng trưởng GMS của Etsy tiếp tục bị thách thức bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô và cụ thể của công ty. Ngoài ra, tác động của các sáng kiến sản phẩm trên nền tảng dường như là tối thiểu trong giai đoạn đầu. Các nhà phân tích của Cantor Fitzgerald đã chọn duy trì lập trường thận trọng, chọn đợi các dấu hiệu ổn định trên nền tảng của Etsy trước khi thay đổi xếp hạng của họ.
Trong tuyên bố của mình, Cantor Fitzgerald nhắc lại lập trường Trung lập của họ, nhấn mạnh quyết định hạ mục tiêu giá 12 tháng xuống 43 đô la. Sự điều chỉnh này phản ánh đánh giá của công ty về rủi ro và sự không chắc chắn xung quanh hiệu suất của Etsy và tiềm năng tăng trưởng trong bối cảnh môi trường thị trường cạnh tranh và thay đổi.
Trong một tin tức gần đây khác, Etsy đã phải đối mặt với một loạt các điều chỉnh đối với triển vọng tài chính sau báo cáo thu nhập quý IV. Guggenheim duy trì xếp hạng Mua nhưng đã hạ mục tiêu giá xuống còn 70 đô la do thiếu hụt 3% trong Tổng doanh số bán hàng (GMS), mặc dù tỷ lệ mua và đòn bẩy chi phí doanh thu của Etsy cho thấy sự cải thiện. Loop Capital cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống 40 đô la, duy trì xếp hạng Bán, với lý do sự sụt giảm liên tục trong GMS và thiếu các chỉ báo đảo chiều rõ ràng. Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 60 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform, thừa nhận sự thiếu hụt trong GMS và doanh thu nhưng làm nổi bật hồ sơ rủi ro / phần thưởng thuận lợi của Etsy.
Goldman Sachs nhắc lại xếp hạng Bán với mục tiêu giá 45 đô la, lưu ý mức giảm gần 7% so với cùng kỳ năm ngoái trong GMS hợp nhất và nhấn mạnh những thách thức mà Etsy phải đối mặt trong một thị trường thương mại điện tử cạnh tranh. Stifel đã giảm mục tiêu giá xuống còn 51 đô la, duy trì xếp hạng Giữ và nhấn mạnh rằng mặc dù không đạt kỳ vọng về GMS và doanh thu, tỷ suất lợi nhuận EBITDA của Etsy vượt quá dự báo. Công ty dự đoán nửa cuối năm 2025 sẽ mạnh mẽ hơn, với việc ban lãnh đạo chuyển trọng tâm trở lại tăng trưởng GMS trong ngắn hạn. Trong khi đó, nền tảng Depop của Etsy cho thấy sự tăng trưởng nhanh chóng của GMS, trái ngược với những thách thức rộng lớn hơn mà công ty phải đối mặt. Những phát triển này phản ánh các quan điểm khác nhau của các nhà phân tích tài chính về hiệu suất hiện tại và triển vọng tương lai của Etsy.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.