Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, Canaccord Genuity đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Neurocrine Biosciences, hạ mục tiêu giá xuống 163 đô la từ 172 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Bản sửa đổi này sau khi đánh giá lại dự báo doanh số bán hàng của công ty đối với sản phẩm hàng đầu của mình, Ingrezza. Công ty, hiện đang giao dịch ở mức 150,51 đô la, đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ với xếp hạng "Tổng thể tuyệt vời" theo số liệu của InvestingPro , cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 25,7% trong mười hai tháng qua. Các nhà phân tích tại Canaccord hiện dự đoán doanh số bán hàng của Ingrezza vào năm 2025 sẽ đạt 2,57 tỷ USD, giảm nhẹ so với ước tính trước đó là 2,66 tỷ USD. Dự báo mới này phù hợp với phạm vi triển vọng bán hàng cập nhật của công ty. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 15,2 tỷ đô la và các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ, bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp là 68%, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với 14 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung có sẵn cho người đăng ký.
Mặc dù dự báo giảm doanh số bán hàng của Ingrezza, các nhà phân tích của Canaccord kỳ vọng thuốc sẽ tăng trưởng ở mức trung bình một con số trong những năm tiếp theo, mặc dù bắt đầu từ cơ sở thấp hơn mới được thiết lập này cho năm 2025. Công ty đã không thực hiện các điều chỉnh đáng kể đối với ước tính doanh số bán hàng của Crenessity, một sản phẩm khác của Neurocrine, và dự đoán doanh số bán hàng tiềm năng sẽ tăng vào quý IV năm 2025.
Ngoài việc điều chỉnh doanh số, Canaccord đã tăng ước tính cho chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG&A) của Neurocrine, cũng như chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D) cho năm 2025. Những sửa đổi này dự kiến sẽ kéo dài trong vài năm. Hơn nữa, các nhà phân tích hiện kỳ vọng mức thuế cao hơn là 27% hàng năm, tăng so với ước tính trước đó là 25%.
Báo cáo làm rõ rằng mục tiêu giá được cập nhật dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF), có tính đến những thay đổi nói trên. Tuy nhiên, mô hình định giá của Canaccord hiện không gán bất kỳ giá trị nào cho dòng sản phẩm phong phú của Neurocrine ngoài Ingrezza và Crenessity. Bất chấp mục tiêu giá được hạ xuống, xếp hạng Mua của công ty cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục về tiềm năng của cổ phiếu. Điều này phù hợp với sự đồng thuận rộng lớn hơn của các nhà phân tích, theo dõi bởi InvestingPro, cho thấy khuyến nghị mua mạnh mẽ với mục tiêu giá dao động từ 140 đô la đến 192 đô la. Để có thông tin chi tiết hơn, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, chỉ số định giá và triển vọng tăng trưởng của NBIX.
Trong một tin tức gần đây khác, Neurocrine Biosciences đã báo cáo doanh thu cả năm 2024 của Ingrezza là 2,31 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng hoạt động kém hơn một chút so với cả BofA Securities và ước tính đồng thuận. Công ty dự đoán doanh thu năm 2025 dao động từ 2,5 đến 2,6 tỷ USD, một dự báo thấp hơn kỳ vọng của BofA và sự đồng thuận. BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Neurocrine Biosciences, giảm mục tiêu giá xuống 179 USD từ 184 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Trong các phát triển khác, Neurocrine Biosciences đã thay đổi quan hệ đối tác với Takeda trong chương trình AMPA, hiện đang nắm giữ đầy đủ quyền phát triển và thương mại hóa trên toàn thế giới, ngoại trừ ở Nhật Bản. Các nhà phân tích của Stifel duy trì triển vọng tích cực, giữ mục tiêu giá ổn định ở mức 166,00 đô la và nhắc lại xếp hạng Mua.
Neurocrine Biosciences cũng tài trợ một phần bổ sung trên Tạp chí Nội tiết Lâm sàng & Trao đổi chất tập trung vào tăng sản thượng thận bẩm sinh cổ điển (CAH), một tình trạng di truyền hiếm gặp. Phần bổ sung có tám bài báo đánh giá đi sâu vào những thách thức nhiều mặt mà các cá nhân mắc CAH cổ điển phải đối mặt.
Oppenheimer nhắc lại xếp hạng Outperform của mình đối với Neurocrine Biosciences với mục tiêu giá ổn định là 192,00 đô la, sau một cuộc họp với ban lãnh đạo của công ty. Các nhà phân tích của công ty nhấn mạnh sự chấp thuận gần đây của FDA đối với Crenessity để điều trị CAH là một sự kiện quan trọng đối với công ty cũng như bệnh nhân.
Cuối cùng, Neurocrine Biosciences gần đây đã chia sẻ những hiểu biết sâu sắc về những thách thức của việc điều trị CAH cổ điển bằng glucocorticoid truyền thống và hứa hẹn về các liệu pháp không GC mới. Công ty nhấn mạnh tầm quan trọng của sự phát triển này đối với các cá nhân mắc CAH và gia đình của họ, cũng như các nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.