BofA Securities nâng mục tiêu giá cổ phiếu Oracle lên 220 USD từ 156 USD

BofA Securities đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Oracle (NYSE:ORCL) lên 220,00 USD từ 156,00 USD vào hôm thứ Năm, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này sau báo cáo thu nhập quý 4 và triển vọng năm tài chính 2026 của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu Oracle hiện đang giao dịch ở mức định giá cao, với tỷ lệ P/E là 40,4 lần và đà tăng trưởng mạnh, đã mang lại lợi nhuận 27% trong năm qua.

Oracle báo cáo tăng trưởng đăng ký dịch vụ đám mây tổng thể đạt 27% trong quý 4, vượt kỳ vọng 26% của BofA. Kết quả vượt trội này chủ yếu đến từ mảng kinh doanh Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS) của công ty, tăng trưởng 14% so với cùng kỳ năm trước, tăng tốc từ mức 10% trong quý 3 và phù hợp với tốc độ tăng trưởng của các đối thủ phần mềm ứng dụng của Oracle. Công ty duy trì khả năng sinh lời ấn tượng với biên lợi nhuận gộp 71,1% và tạo ra doanh thu 55,8 tỷ USD trong 12 tháng qua.

Tăng trưởng của Oracle Cloud Infrastructure (OCI) đạt 52%, thấp hơn một chút so với dự báo 58% của BofA nhưng vẫn cho thấy sự tăng tốc từ mức 51% trong quý trước. Nhà phân tích lưu ý rằng hiệu suất trong phân khúc cơ sở hạ tầng và nền tảng này "hơi đáng thất vọng" mặc dù có sự cải thiện theo quý.

Đối với năm tài chính 2026, Oracle dự kiến sẽ tăng đáng kể chi tiêu vốn lên 25 tỷ USD, chiếm 37% doanh thu, tăng từ ước tính trước đó của BofA là 18 tỷ USD. Sự gia tăng đáng kể trong chi tiêu này phản ánh nỗ lực của Oracle nhằm đáp ứng nhu cầu cơ sở hạ tầng ngày càng tăng, đặc biệt là liên quan đến các sáng kiến đám mây và trí tuệ nhân tạo.

BofA dự báo biên lợi nhuận hoạt động năm tài chính 2026 của Oracle sẽ là 41,6%, giảm so với mục tiêu ban đầu 45% mà công ty đã đặt ra trong ngày phân tích năm 2023, với sự sụt giảm này được cho là do tăng chi tiêu vốn và chi phí bán hàng cao hơn do sự chuyển dịch của công ty hướng tới các dịch vụ đám mây và AI.

Trong các tin tức gần đây khác, Oracle báo cáo doanh thu quý 4 đạt 15,9 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 11% so với cùng kỳ năm trước và vượt kỳ vọng. Mảng kinh doanh đám mây của công ty cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với doanh thu cơ sở hạ tầng đám mây tăng 62% và tổng doanh thu đám mây tăng 27% theo tiền tệ không đổi. Oracle đã đặt mục tiêu doanh thu năm tài chính 2026 là 67 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng 16% theo tiền tệ không đổi, với kỳ vọng doanh thu cơ sở hạ tầng đám mây sẽ tăng trưởng hơn 70%. Các nhà phân tích từ các công ty như Wolfe Research, Evercore ISI và Jefferies đã nâng mục tiêu giá cho Oracle, dẫn đến hiệu suất tài chính mạnh mẽ và dự báo tăng trưởng tích cực. Wolfe Research tăng mục tiêu lên 215 USD, Evercore ISI lên 215 USD, và Jefferies lên 220 USD, mỗi công ty đều duy trì xếp hạng thuận lợi đối với cổ phiếu. Stifel cũng nâng mục tiêu giá lên 180 USD, lưu ý đến đường ống dự án vững chắc và khả năng hiển thị nghĩa vụ thực hiện còn lại của công ty. Hướng dẫn chi tiêu vốn của Oracle cho năm tài chính 2026 được đặt ở mức 25 tỷ USD, cao hơn đáng kể so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Mặc dù những phát triển này cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, các nhà phân tích đã lưu ý đến những thách thức tiềm ẩn với biên lợi nhuận hoạt động và dòng tiền tự do.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.